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La gestion bancaire ALM stressée par les événements

La gestion actif-passif des banques commerciales subira certainement les effets de Bâle III. Mais pas seulement.

Cyril Demaria

La gestion actif-passif des banques commerciales est devenu un exercice délicat. En effet, la gestion des risques a été bouleversée par l’assèchement soudain des liquidités au plus fort de la crise, mettant en question les modèles existants. En parallèle, les incertitudes conjoncturelles et économiques internationales rendent le pilotage stratégique particulièrement délicat.

Les banques commerciales suisses en particulier font face à un marché arrivé à maturité. Cela signifie que la variable des taux d’intérêts et les indicateurs macroéconomiques prennent une importance nouvelle, notamment parce que certains établissements tels que PostFinance et d’autres établissements offrant un service à un prix attractif gagnent des parts de marché - sans toutefois offrir la totalité des services d’une banque de plein exercice.

Cela signifie que leurs activités s’érodent potentiellement sous la pression concurrentielle, tandis que les obligations réglementaires et prudentielles sont renforcées sous l’influence de la MiFID et des Accords de Bâle III (voir tableau).

Or, la crise a révélé que parmi les risques (lire ci-contre), celui de la liquidité demeure un risque majeur des banques commerciales. «C’est une dimension de la gestion ALM souvent peu connue par les financiers eux-mêmes», déclare Jean-Charles Spanelis, Dirigeant de Finelis Group dont l’un des clients est éditeur solutions ALM. «Jusqu’à une période récente, ce risque était perçu comme secondaire et relégué aux débats liés au back-office»».

Or, comme le note Ioannis Akkizidis, Senior Financial and Risk Analyst chez FRSGlobal et Membre du Comité de l’Association PRMIA de Zürich et co-auteur de Unified Financial Analysis (Brammertz