ANALYSE FINANCIERE

COMMENT ASSURER LA CONTINUITE DE L’EXPLOITATION DE L’ENTREPRISE ?

Actif immobilisé Actif circulant

ACTIF EMPLOIS Acquisition d’un outil Fabrication des produits

PASSIF RESSOURCES Dettes auprès des actionnaires

Dettes auprès des établissements de crédit Ressources > Emplois : Ressources < Emplois : Disponibilités supplémentaires Découverts bancaires

BILAN : Photo de l’entreprise le dernier jour de l’exercice. Les données du bilan sont reçues seulement pour le jour où l’on réalisé.

COMPTE DE RESULTAT (FILM DE L’ACTIVITE DE L’ENTREPRISE) PDTS QUE L’ENTREPRISE FABRIQUE SONT DES CHARGES COUTS RESULTATS > 0 = BENEFICE ∑ = PDTS VENTES RESULTAT BFR - Négative si FR< BFR XILES DIFFERENTES SITUATIONS OBSERVEES

€ TG>0 FR TG0 FR TG au coût du personnel. Il faudrait intégrer le personnel intermédiaire.

B- EBE Ratio lié à la répartition de la VA

Charges financières / EB E
Il représente le poids des charges financières dans le résultat économique.

C- RATIO DE DELAIS MOYENS 1- Ratio de rotation de stock Matières premières et marchandises

(Stock m oyen * Tem ps) / Coût d’achat des m archandises vendues ou m atières prem ières utilisées Stock m oyen = (SI + SF) / 2
Le stock initial de N c’est le stock final de N -1 du Bilan. Le stock final de N c’est le stock final du Bilan.

Coût d’achat des m archandises = SI + Achat m archandises - SF
 Achat + (SI – SF) ou  Achat Variation de stock

t (tps) représente l’époque de référence 3 0 jours / m ois * x m ois = tps de l’écoulem ent en jours
Rmq : Ce ratio mesure la vitesse d’écoulement, toute augmentation entraîne une augmentation du BFR Exploitation et diminue d’autant la liquidité.

-

Produits finis

(Stock m oyen * Tps) / Coût de production des produits finis vendus (CF/ Coût com plet) Coût de production des produits vendus = P roduction vendue – (R ésultat d’ex ploitation – M arge com m erciale )
Rmq : Idem de la remarque précédente.

1- Ratio fournisseurs