Analyse financiere résumé cours

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  • Publié le: 23 mars 2011
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Analyse financière

1. L’analyse du compte de résultat : les soldes intermédiaires de gestion


nalyse du compte de résultatntrats, création d'ous que nous devons effectuer et comment cela va-t'hème =chaque lundi miss méteo Ventes de marchandises
Coût d'achat des marchandises vendues
= Marge commerciale

Production vendue
+ Production stockée
+ Productionimmobilisée
= Production de l'exercice

Production de l'exercice
+ Marge commerciale
Consommations en provenance de tiers
= Valeur ajoutée

Valeur ajoutée
+ Subventions d'exploitation
Impôts et taxes
Charges de personnel
= Excédent brut d'exploitation ou insuffisance brute

Excédent brut d'exploitation ou insuffisance brute
+ Reprises sur amortissements,dépréciations, provisions et transferts de charges
+ Autres produits
Dotations aux amortissements, dépréciations et provisions
Autres charges
= Résultat d'exploitation

Résultat d'exploitation
Quotesparts de résultat en commun
+ Produits financiers
Charges financières
= Résultat courant avant impôts

Produits exceptionnels
Charges exceptionnelles
= Résultatexceptionnel

Résultat courant avant impôts
+ Résultat exceptionnel
Participation des salariés
Impôts sur les bénéfices
= Résultat de l'exercice

2) Le Bilan financier
Les valeurs à éliminer :
* Les frais d’établissements,
* Le fond commercial.
Les valeurs à intégrer :
* Les effets escomptés non échus, EENE
* Les immobilisations financées par crédit bail.BILAN FINANCIER (résumé)
Emplois à plus d’un an (immobilisations nettes) * Actif immobilisé net, * Actif circulant à plus d’un an, * Charges constatées d’avance à plus d’un an, * Créance à plus d’un an. | Capitaux permanents (capitaux propres + dettes à long et moyen terme) * Capitaux propres, * Provisions à plus d’un an, * Dettes à plus d’un an, * Produits constatés d’avance àplus d’un an. |
Emplois à moins d’un an (stock, créances) * Stocks et en-cours (à moins d’un an), * Créances à moins d’un an, * Par à moins d’un an des immos financières, * Charges Constatées d’avance. | Dettes à court terme * Dettes financières à moins d’un an, * Provisions moins d’un an, * Dettes non financières à moins d’un an. |
Trésorerie active (disponibilités + Valeurmobilière de placement) | Trésorerie passive (découvert bancaire) |
Le bilan financier permet notamment d’évaluer la liquidité du bilan (capacité de l’entreprise à faire face à ses dettes à moins d’un an). Il permet aussi d’estimer la solvabilité de l’entreprise (actif suffisant pour couvrir toutes les dettes ?).

Les principaux ratios de structure
* Le ratio de liquidité générale : On intègre latrésorerie. Ce ratio rejoint la notion de fond de roulement financier, il doit être supérieur à un pour présenté un fonds de roulement financier positif. (Actif réel net à moins d’un an) / (Dettes à moins d’un an) = >1

* Le ratio de liquidité immédiate : Mesure la solvabilité immédiate (moins significatif…)
Disponibilités (Avec VMP) / Dettes à moins d’un an (Dont découvert)

* Leratio d’autonomie financière : Mesure la capacité de l’entreprise à s’endetter, capacité saturée lorsque ratio < 50%.
Capitaux propres / Capitaux permanents.

3) Le bilan fonctionnel

Il répond sur le plan technique, à un double objectif :
* permettre le calcul du besoin en fonds de roulement à la date d’arrêté des comptes ;
* permettre l’élaboration d’un tableau de flux financiers(différents modèles existent).

Il s’agit d’un bilan économique par opposition au bilan financier, qui lui était patrimonial. Il permet donc de comprendre les emplois de l’entreprise et les modes de financement qui leur ont été attribués.
Cycle d’investissement et de financement | Emplois stable brute * Immos incorporelles, * Immos corporelles, * Immos financières. | Ressources...
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