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L’analyse financière

Partie 5 : L’Analyse Financière
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L’environnement financier Les équilibres financiers fondamentaux Les soldes intermédiaires de gestion et les ratios Approche par la trésorerie potentielle d’exploitation Elaboration du tableau de financement Conclusion et perpectives
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L’analyse financière

L'analyse financière
L'analyse financière est un volet important du rapport de gestion. Elle met en exergue la dynamique des flux et des cycles financiers, permettant de mieux cerner les incidences des événements et des décisions budgétaires. Tout en reprenant des concepts traditionnels de l'analyse financière tels que les valeurs du bilan et des ratios, il s'agit d'étudier les mouvements de trésorerie au moyen du tableau de financement.

L’environnement financier
L’analyse financière met en lumière la dynamique des flux et des cycles financiers, permettant de mieux cerner les conséquences des événements et des décisions budgétaires. Ces informations sont d’autant plus importantes que la mise en œuvre de la T2A implique le recours à des méthodes de gestion très différentes fondées sur le recours au concept de capacité d’autofinancement comme pour les entreprises du secteur industriel et commercial. En effet, au budget classique, va se substituer dès 2006 l’état prévisionnel des recettes et des dépenses (EPRD). Il est important de noter que cette analyse financière de l’année 2004 est fondée sur les charges et produits constatés à la fin de l’exercice. Elle ne prend pas en considération les charges non-comptabilisées à la clôture. Ce report de charges, estimé à 7 682 355 67 devra être comptabilisé sur l’exercice 2005.

Les équilibres financiers fondamentaux
Les valeurs bilantielles sont respectivement : Le fonds de roulement d’investissement (FRI), Le fonds de roulement d’exploitation (FRE), Le fonds de roulement net global (FRNG), qui est l’addition du FRI et du FRE, Le besoin de