Les questions à se poser : * La société génère-t-elle des bénéfices ? * La société est-elle en phase de croissance ou de déclin ? Variation annuelle du CA {(CAN)-(CAN-1)}/CAN-1. * Quelle est la performance industrielle et commerciale de l’entreprise ? (RE) * Quel la politique financière de l’entreprise ? (RF) * Quel est le niveau d’enrichissement de l’entreprise ? (RC), Autrement dit quelle est l’activité normale de l’entreprise ? Examiner les charges financières à rapporter au chiffre d’affaire si >2,5% Clignotant. * D’où vient le RE ? qui ne rentre pas dans l’activité normale de l’entreprise.
L’entreprise peut-elle faire face à ses engagements de façon durable : * Est-elle solvable ? Est-elle capable de rembourser ses dettes par l’utilisation de l’ensemble de ses actifs ? (Ratio de solvabilité générale) Total des dettes/Total actif. * A-elle besoin de liquidité à court terme (ratio de liquidité générale) Risque ou non de dépôt de bilan à moyen terme : Actif circulant/passif circulant. (Si <1 besoin complémentaire). Clignotant de risque.
ETUDE DE 3 LOIS DE LA GESTION FINANCIERE : EQUILIBRE, SECURITE, VOLUME
Equilibre
* Est-elle propriétaire de ses immos ? Fonds propres/immo nettes>1 * Comment ses immos ont-elles été financées ? K permanents/immo nettes>1 * Dans quel état est son outil ? % du vieillissement des immos Amortissement/immo brutes * Est-elle indépendante ? Fonds propres/DLMT> 1 ou Quel est son taux d’endettement ? Emprunts et dettes financières à MLT/ Fonds propres<1 * A-t-elle une capacité d’endettement ? Fonds propres –DLMT * A-elle encore une capacité de remboursement ? DLMT/MBA< 3 ans * Comment les besoins à court termes sont-ils couverts par le poste client et le disponible Créances clients + dispo/ Dettes CT+CCB Ratio de liquidité CT. * A quel rythme paient les clients ? Créances clients/ CA ttc/365 * A quel rythme les fournisseurs sont-ils payés ?