Analyse des structures financières

Pour procéder à de telles analyses, il faut utiliser le bilan, mais le bilan de comptabilité générale est trop détaillé, il doit donc faire l’objet d’un retraitement pour obtenir un bilan de synthèse. Ce dernier bilan donne un état du patrimoine de l’entreprise. Le côté actif est réservé aux emplois et le côté passif aux ressources.

Actif Passif Brut Amor/provi Net
Actif immobilisé (immo) :
- Incorporel.
- Corporel.
- Financier.

Actif circulant :
- Stocks.
- Créances.
- Trésorerie.
- Charges constatées d’avances.
- Charges à répartir. Valeur d’achat des éléments Dépréciation irréversible ou réversibles des éléments d’actif Capitaux propres :
- Capital.
- Réserves.
- Résultat.
- …

Provisions pour risques et charges *

Dettes :
- Emprunts (reste à rembourser, intérêts courus non échus**, découverts).
- Dettes diverses.
- Produits constatés d’avance.

* Pour prévoir une hausse du passif (travaux, litiges…). ** Intérêts courus = montants des intérêts sur 2 ans relatifs à l’année analysée.

I le bilan fonctionnel :

A : le principe, c’est la référence au fonctionnement de l’entreprise.
On distingue plusieurs fonctions dans l’entreprise et on va rattacher les différents postes à ces différentes fonctions :
• Investissement : on y regroupe les immobilisations et les charges à répartir.
• Financement : on y regroupe les capitaux propres, les dettes financières (emprunts), les amortissements et les provisions.
• Les opérations courantes : on y regroupe les stocks, les clients, les fournisseurs. Elles sont partagées entre : o Les opérations d’exploitation. o Les opérations hors exploitation.
• La trésorerie : on y regroupe les disponibilités (à l’actif) et les découverts bancaires (au passif).

B : les caractéristiques de la présentation fonctionnelle.
Il faut partir d’un bilan avant répartition sur les valeurs brutes (1ère colonne, des coûts historiques). Il faut faire certains