Bilan fonctionnel

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  • Publié le : 17 novembre 2013
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BRF E = Actif circulant d'exploitation – Passif circulant d'exploitation

BFR HE = Actif circulant HE – Passif circulant HE


BFR E + BFR HE = BFR


Trésorerie Nette = Trésorerieactive – Trésorerie Passive

Trésorerie Nette = FRNG – BFR


Ratio de financement = ressources stable / emploies stables
155000/1472100 = 1,056 = 1,06
Les ressources stables finance lesemploie car c'est supérieur a 1 mais dispose d'une faible marge de manoeuvre .


Ratio d'endettement = Dettes – Capitaux Propres
= Dettes ( emprunter ) / 674500 = 0,47
Le ration est inférieurà 1 plus il est faible, moins on est endette donc l'UC n'est pas endetter. Elle pourra si besoin solliciter un emprunt auprès de sa Banque.

Ration de rendement des capitaux = Résultat de l'exercice/ capitaux propre (hors résultat)
= 44000 / 630500 = 0,07
Norme : supérieur ou égale a 8% soit 0,08







Dans la situation 1 il y a un besoin de financement car l'actifcirculant est supérieur au passif circulant de 270 .
Dans la situation 2 on a pas de besoin de fiancement mais au contraire l'artif circulant est inférieur au passif circulant.


Cas Particulier :l'exploitation dégage des ressource de financement, le BFR est négatif car :
il y a pas de crédit sur les ventes les clients payant immédiatement leurs achats
les stocks sont réduit par une forterotation
la dette fournisseur est importante car les centrale d'achat sont en position de force pour imposer des délais de règlement.

A quoi peut servir les ressources de financement :
disposer d'unetrésorerie abondante
effectuer des placement financier qui augmenter les résultats
financer des investissements du FRNG



Le but du bilan fonctionel consiste à gérer et prévoir la trésoreriede l'entreprise. Cela implique les étapes suivantes :

établir un bilan fonctionel en grande masse
calcul le FRNG et BFR
calculer et analyser la trésorerie de l'entreprise


Le bilan...
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