Bilan fonctionnel
BFR HE = Actif circulant HE – Passif circulant HE
BFR E + BFR HE = BFR
Trésorerie Nette = Trésorerie active – Trésorerie Passive
Trésorerie Nette = FRNG – BFR
Ratio de financement = ressources stable / emploies stables 155000/1472100 = 1,056 = 1,06
Les ressources stables finance les emploie car c'est supérieur a 1 mais dispose d'une faible marge de manoeuvre .
Ratio d'endettement = Dettes – Capitaux Propres = Dettes ( emprunter ) / 674500 = 0,47
Le ration est inférieur à 1 plus il est faible, moins on est endette donc l'UC n'est pas endetter. Elle pourra si besoin solliciter un emprunt auprès de sa Banque.
Ration de rendement des capitaux = Résultat de l'exercice / capitaux propre (hors résultat) = 44000 / 630500 = 0,07
Norme : supérieur ou égale a 8% soit 0,08
Dans la situation 1 il y a un besoin de financement car l'actif circulant est supérieur au passif circulant de 270 .
Dans la situation 2 on a pas de besoin de fiancement mais au contraire l'artif circulant est inférieur au passif circulant.
Cas Particulier : l'exploitation dégage des ressource de financement, le BFR est négatif car : il y a pas de crédit sur les ventes les clients payant immédiatement leurs achats les stocks sont réduit par une forte rotation la dette fournisseur est importante car les centrale d'achat sont en position de force pour imposer des délais de règlement.
A quoi peut servir les ressources de financement : disposer d'une trésorerie abondante effectuer des placement financier qui augmenter les résultats financer des investissements du FRNG
Le but du bilan fonctionel consiste à gérer et prévoir la trésorerie de l'entreprise. Cela implique les étapes suivantes :
établir un bilan fonctionel en grande masse calcul le FRNG et BFR calculer et analyser la trésorerie de l'entreprise
Le bilan