Cycle d’exploitation et BFR

I - Le Cycle d’exploitation

A) Principes :
Il s’agit d’un cycle court qui regroupe l’ensemble des opérations liées à l’activité normale et régulière de l’entreprise.
Il s’agit de la répétition d’opérations d’achat, de stockage et de vente tout au long de l’année. Dans les entreprises de production on retrouve généralement les étapes suivantes : achat de matières premières, transformation en produits finis, vente. Si l’entreprise est prestataire de services, la production et la vente du service ont lieu en même temps.

B) Le graphique du cycle d’exploitation :

La durée du cycle d’exploitation dépend du type d’activité, des capacités de négociation avec les partenaires de l’unité commerciale et de la façon dont sont gérer les stocks.

FORMULES A CONNAITRE :

Durée crédit clients : Créances CLT TTC / Chiffre d’affaires TTC x 360
Durée crédit fournisseur : Dettes FRS TTC / Achats TTC x 360
Durée de stockage : Stock HT / Achats HT x 360 II – La détermination du BFRE Le besoin en fond de roulement d’exploitation correspond à la somme d’argent qu’il faut immobiliser en permanence pour financer l’activité. Il se calcul à partir des besoins et des ressources d’exploitation.

Besoins d’exploitation | Ressources d’exploitation | * Stocks
* Créances clients* Avances et acomptes versés sur commande
* Autres créances d’exploitation
* Charges constatés d’avances d’exploitation | * Dettes fournisseurs
* Autres dettes
* Dettes et acomptes reçus sur commande
* Produits constatés d’avance |

BFRE = Besoins d’exploitation – Ressources d’exploitation

III – La détermination du BFRHE Il s’agit des ressources et des besoins hors exploitation mais qui concerne le cycle court de l’entreprise.

Besoins hors exploitation | Ressources hors exploitation | *