R Cordier

LE BUDGET DE TRÉSORERIE
ET LES ÉTATS FINANCIERS PRÉVISIONNELS

1°) Le bouclage de la construction budgétaire

Chaque entreprise se doit d'anticiper ses flux financiers afin d'assurer sa solvabilité et d'optimiser son résultat financier.
(voir en annexe 0, l’approche comptable de la trésorerie)

Cette anticipation peut porter sur plusieurs années, le document utilisé est alors le plan de financement (qui assure l'équilibre des différents modes de financement : capitaux propres, emprunts etc.) exemple en annexe 2.
Mais cette anticipation doit aussi et surtout se faire à court terme, sur une année, voire sur des périodes encore plus courtes (le mois, la semaine, le jour).
Remarque :
Dans la construction budgétaire le budget de trésorerie est souvent construit sur une périodicité mensuelle ou trimestrielle. La gestion de trésorerie utilise quant à elle des «prévisions de trésorerie» souvent beaucoup plus fines (à la journée) et peut utiliser des techniques spécifiques (tenue des comptes de trésorerie en jour de valeur par exemple).

Le budget de trésorerie va permettre de s’assurer de la cohérence de la construction budgétaire (les budgets sont-ils «réalistes» ou «réalisables» ?).
En effet, la prévision de trésorerie tire les conséquences financières des différents budgets liés au cycle d’exploitation (ventes, frais commerciaux, production, sous-traitance, approvisionnement) et liés aux investissements. C’est en ce sens qu’on peut le qualifier de «budget résultant».
Des «impasses» de trésorerie peuvent apparaître nécessitant et des besoins en crédits à court terme, à l’inverse, d’éventuels excédents de trésorerie devront être gérés.

C'est le rôle du budget de trésorerie que de traduire en terme d'encaissements et de décaissements les charges et les produits générés par les différents programmes de l'entreprise.

La démarche budgétaire sera ensuite bouclée par l'établissement des documents de synthèse prévisionnels (bilan et compte de