EXCEL : Les fonctions financières

Excel regroupe des fonctions de plusieurs types. Ce chapitre reprend une partie des fonctions financières : emprunts, taux d'intérêt, amortissement. Sans les voire toutes, intéressons-nous aux principales. Introduction Avant d'attaquer la création d'une fonction financière sous Excel, une petite introduction sur les arguments. Les arguments des fonctions sont souvent notés comme suit: VA : Valeur actuelle, montant de départ • • • Elle est égale à 0 pour des économies Positive pour un placement Négative pour un prêt

Taux: taux d'intérêt. NPM : nombre total de périodes. • • • Si le remboursement est mensuel, le nombre de périodes correspond au nombre de mois Si le remboursement est trimestriel: nombre de trimestre Si le remboursement (amortissement) est annuel, nombre d'années

VPM : montant périodique • • • du remboursement (prêt) du dépôt (économie, livret) du retrait (placement)

VC : valeur future. Elle est égale à 0 sur un prêt, valeur résiduelle pour un leasing Type : date d'échéance des payements (début ou fin de mois). Les emprunts sont généralement remboursable fin de mois. Certains crédits hypothécaires sont remboursables début de mois. Remarque : TAUX, NPM et VPM doivent être calculés sur la même période (mensuel, trimestriel, annuel).

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Les amortissements Les types d'amortissements peuvent être : • amortissement linéaire : le montant de l'amortissement est égal pendant chaque année de la durée • amortissement dégressif : le montant varie suivant l'année d'amortissement. L'amortissement de départ étant plus important que l'amortissement final (fin de vie du bien d'investissement). • Amortissement dégressif à taux double : le montant varie suivant l'année d'amortissement. L'amortissement de départ étant plus important que l'amortissement final (fin de vie du bien d'investissement). C'est une variante de l'amortissement dégressif. Amortissement linéaire La formule de calcul des amortissement linéaire est: