Cas construction du plan de financement

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  • Publié le : 13 décembre 2011
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La construction du plan de financement

Le 1 janvier 2004, M Geris crée son entreprise de fabrication et de vente de produits du sud-ouest. L’investissement initial semonte à 600 000 € de constructions amortissables sur 14 ans, et 300 000 € de machines diverses amortissables sur 5 ans (amortissement linéaire). Ses prévisions d’activité sur les 5 prochaines annéeslui permettent d’envisager l’excédent brut d’exploitation suivant.

|Excédent brut d’exploitation|
|2004 |2005 |2006 |2007 |2008 |
|70000 |160000|250000 |300000 |500000 |

En 2007, la capacité de production insuffisante nécessitera un nouvel investissement de 400 000 €, égalementamortissable sur 5 ans.
M. Geris a travaillé dans le détail le financement de son cycle d’exploitation et a construit le tableau suivant.

|Financement du cycle d’exploitation|
| |2004 |2005 |2006 |2007|2008 |
|Stocks |100000 |120000 |140000 |150000 |195000 |
|Clients |150000|180000 |220000 |240000 |315000 |
|Fournisseurs |50000 |60000 |70000|80000 |105000 |

Soucieux de ne pas succomber à des difficultés de trésorerie, M Geris souhaite conserver en permanence une trésorerie de 50 000 €.

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