Cas techport
1. Evolution de la marge sur production et des SIG 2. Diagnostic de trésorerie 3. Diagnostic de rentabilité 4. Hypothèses de solutions
Annexe détail des calculs :
1. Durée du crédit client 2. Durée du crédit fournisseur 3. Autonomie financière 4. Capacité de remboursement 5. FR 6. BFR 7. Trésorerie 8. Rentabilité économique 9. Rentabilité financière
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1) Evolution de la marge sur production et des SIG
On peut remarquer une croissance au niveau du chiffre d’affaire (CA) de 87% durant l’exercice en cours, ce qui indique une forte activité de la part de l’entreprise ainsi qu’une augmentation sur la production (81% entre l’année N et l’année N-1). La valeur ajoutée (VA) quant à elle augmente aussi mais faiblement comparée au CA et à la marge de production : 7% entre l’année N et l’année N-1. Ceci est dû à l’explosion de la consommation en provenance des tiers qui augmente de 150%. Il y a deux phénomènes agissant sur cette augmentation de la consommation en provenance des tiers : Premièrement les achats de matières premières ont augmenté de 563% et deuxièmement les achats et charges externes ont augmenté de 65%. L’Excédent Brut d’Exploitation chute de 1,2%. Cela nous indique que malgré un CA qui augmente fortement, la profession de l’entreprise génère moins d’argent. Cela est dû à l’augmentation des charges de personnel qui augmente de 16% et au manque de VA. Le résultat d’exploitation chute de 4% notamment dû à l’augmentation des dotations aux amortissements et provisions qui ont augmentées à cause des investissements réalisés (Aucune provision inscrite au bilan). Le RCAI a baissé de 6%, ceci est dû à deux phénomènes : Une baisse du nombre des produits financiers de 79% et une hausse des charges financières de 136%. On observe de ces faits un résultat net en baisse de 9%. D’une manière globale nous constatons que malgré la hausse du CA et donc de l’activité, cette dernière est moins rémunératrice qu’avant. Le principal problème est le manque