Cas Terravert Corrig
1042 mots
5 pages
CAS TERRAVERTPROPOSITION DE CORRIGE (partiel)
PROJET A
0
1
2
3
4
5
Flux net
- 250
+ 34
+ 130
+ 120
+ 110
+150
(1 + t) - i
1
0.893
0.797
0.712
0.636
0.567
Flux net actualisé - 250
+ 30
+ 104
+ 85
+ 70
+ 85
VAN (A) =
IP (A)
=
+ 124
=
1 + (VAN / I)
1.49
PROJET B
0
1
2
3
4
5
Flux net
- 400
220
300
300
60
180
(1 + t) - i
1
0.893
0.797
0.712
0.636
0.567
Flux net actualisé - 400
+ 196
+ 239
+ 214
+38
+102
VAN (B) =
+ 389
IP (B)
=
1 + (VAN / I)
=
1.97
ON CONSIDERE QUE L’INVESTISSEMENT B EST RETENU
1° BUDGET DES ENCAISSEMENTS:
ENCAISSEMENTS PROVENANT DES VENTES:
Soit E(N) les encaissements du mois N;
On calcule :
E(N)
=
0.32 CA(N) + 0.28 CA (N-1) + 0.40 CA(N-2)
Soit
:
E(1)
=
808
E(2)
=
936
:
E(3)
=
684
:
E(4)
=
784
:
E(5)
=
816
:
E(6)
=
852
Sont reportés au bilan de fin de période (poste 411 CLIENTS):
0.28 CA(6) + 0.4 CA(6) + 0.4 CA(5) =
916
AUTRES ENCAISSEMENTS: l'emprunt sur investissement du matériel: 0.80 x 400 = 320 (encaissés en janvier) les produits TTC sur cessions d'immobilisations:
[(10 + 40) x 1.20] +
[(15 + 5) x 1.20]
=
84
60 en janvier
24 en février
LIBELLES
Encaissements des ventes
Emprunt
Cessions d'immobilisations
TOTAL E(I)
01
02
03
808
320
60
936
1 188
960
04
05
06
684
784
816
852
684
784
816
852
24
REPORTS
Bilan
n° 411
916
DECAISSEMENTS LIES AUX ACHATS DE MATIERES PREMIERES:
Soit D(N) les décaissements du mois N liés aux achats de matières premières et A (I) les achats du mois I:
D(N) = {[0.65 x 0.20 x A(N)] + [0;65 x 0.80 x A(N-2)] + [0.15 x A(N-1)] + [0.10 x A(N)]} x 1.20 + [0.10 x A(N)] x 1.05
Soit:
0.381 x A(N) + 0.18 A(N-1) + 0.624 x A(N-2)
DECAISSEMENTS DU MOIS
CALCULS
MONTANTS
01
(0.381 x 150) + (0.18 x 250) + (0.624 x
150)
195
02
(0.381 x 220) + (0.18 x 150) + (0.624 x
250)
267
03
(0.381 x 150) + (0.18 x 220) + (0.624 x
150)
191
04
(0.381 x 180) + (0.18 x 150) + (0.624 x
220)
233
05
(0.381 x 250) + (0.18 x 180) + (0.624 x
150)
REPORT AU