Calgary jouit d'un climat continental avec des hivers longs mais très variables et des étés courts et chauds. Le climat est très influencé par l'élévation de la ville et la proximité des montagnes Rocheuses. Bien que les hivers froids de Calgary puissent être très inconfortables, le vent chaud et sec, appelé « Chinook », souffle de façon régulière sur la ville depuis l'océan Pacifique durant les mois d'hiver, donnant aux Calgariens un répit du froid. Ces vents ont parfois fait monter la température de plus de 15 °C en quelques heures, et peuvent durer plusieurs jours. Le Chinook est une caractéristique tellement régulière des hivers de Calgary qu'un seul mois (janvier 1950) s'est déroulé sans fonte des neiges en plus de 100 ans d'observations météorologiques. Plus de la moitié des jours d'hiver ont une température maximale au-dessus de 0 °C. À l'occasion, la température en hiver peut même s'approcher de20 °C.
Calgary est une ville d'extrêmes, et les températures peuvent varier entre un froid record de -45 °C en 1893 à un record maximum de36 °C en 1919. Calgary connaît des températures de jour d'été au-dessus de 30 °C environ quatre jours par année. La température tombe sous -30 °C cinq jours par année en moyenne ; toutefois, les périodes de froid extrême ne durent pas très longtemps en général. Selon Environnement Canada, la température moyenne à Calgary varie entre une moyenne de -9 °C en janvier à une moyenne de 16 °C en juillet.
En conséquence de la haute altitude de Calgary, les soirs d'été peuvent être plutôt froids ; le minimum moyen en été est de 8 °C et le gel peut arriver dans n'importe quel mois de l'année. La ville a même déjà connu la neige en juillet et en août. Avec une humidité relative moyenne de 55 % en hiver et de 45 % en été, Calgary a un climat semi-aride typique d'autres villes dans les Grandes Plaines de l'Ouest et des Prairies canadiennes. Contrairement à d'autres villes plus à l'Est, comme Toronto, Montréal, et même Winnipeg, l'humidité