Cas:

Le PDG de la société ZONE EST vous demande d'établir des états prévisionnels de synthèse compte tenu des renseignements suivants:

OPERATIONS D'EXPLOITATION:

Activités Commerciales:

L'activité annuelle prévisible serait de 140.000 unités à 300 Dhs hors taxe l'unité.
Les coefficients saisonniers seraient les suivants: ➢ Janvier en Mars: 0.9 ➢ Avril en juin : 1.1 ➢ Juillet en septembre: 0.8 ➢ Octobre en Décembre: 1.2

Les clients règlent en moyenne comme suit:

30% au comptant
50% à 30 jours
20% à 60 jours

Les représentants perçoivent une commission de 5% du chiffre d'affaires hors taxe: le règlement de ces commissions s'effectue le mois même.

Activités industrielles:

L'activité de production est régulière sur l'ensemble de l'année et s'étend sur 11 mois ( fermeture annuelle en août)

Les achats mensuels s'élèvent à 540.000 Dhs hors taxes, les règlements aux fournisseurs s'effectuent ainsi:
40% au comptant
60% à 60 jours

les salaires nets s'élèveraient annuellement à 4.800.000 Dhs et les charges sociales à 1.400.000 Dhs, les salaires sont réglés le mois même et le paiement des charges sociales s'effectue chaque fin de trimestre civil ( à répartir d'une manière uniforme)

Toutes les autres charges s'élèveraient annuellement à 4.497.000 Dhs dont 497.000 Dhs d'amortissement. ( cet amortissement tient compte du nouvel investissement) la TVA non comprise dans le montant précédent se monte en moyenne à 40.000 Dhs par mois. Le régime de la TVA est celui des débits et il n y a pas de décalage.

On supposera que ces charges sont réglées au comptant.

OPERATIONS D'INVESTISSEMENT:

L'entreprise envisage d'acquérir un nouveau matériel de production d'une valeur hors taxe de 380.000 Dhs soumis à la TVA au taux de 20% ( à appliquer pour tout le cas).

Ce matériel pourrait être livré courant janvier. Il va être payé en des parts égales sur 4 mois à partir de février

OPERATIONS DE FINANCEMENT

Début Juin N, ZONE EST