La Banque Centrale à la responsabilité du contrôle de la masse monétaire en circulation dans l’économie. Comme ce sont les banques commerciales qui créent de la monnaie par le biais du crédit, la Banque Centrale ne peut agir que par l’intermédiaire du contrôle de l’émission de la monnaie fiduciaire. Les banques commerciales, même si elles ne créent que de la monnaie scripturale, doivent en effet disposer d’un certain volume de monnaie fiduciaire pour satisfaire aux besoins de liquidités de la part de ses clients. Ce besoin de liquidité permet à la Banque Centrale de réguler la création monétaire de la part des banques commerciales.Intervention de l’Etat sur l’activité des banques.
Les banques peuvent être tentées de prêter beaucoup puisqu'elles touchent un intérêt sur ces prêts.
Auquel cas, il y a risque de hausse des prix par augmentation de la demande. L'Etat doit donc intervenir pour limiter le crédit .
Il a plusieurs moyens à sa disposition :
! le contrôle des réserves obligatoires :
C'est l’Etat qui détermine le montant des réserves que les banques doivent déposer à la Banque de France : si les banques ont moins de réserves, elle vont hésiter à prêter car elles doivent disposer d'un certain volume de monnaie fiduciaire pour répondre aux besoins de liquidités des clients.
! la fixation des taux de crédit :
L’Etat fixe le taux des intérêts. S'il est élevé, les emprunteurs hésiteront.
! l'orientation sélective du crédit :
Les conditions de crédit peuvent être variables selon les catégories de bénéficiaires
(crédits aux entreprises, à la