COURS
GESTION FINANCIERE

SEANCE 1
INTRODUCTION AU COURS
RAPPELS COMPTABLES
DIAGNOSTIC FINANCIER

© François LONGIN

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SEANCE 1
RAPPELS COMPTABLES ET DIAGNOSTIC FINANCIER
Objet de la séance 1: revoir les principaux outils comptables utilisés en finance (le bilan et le compte de résultat) et présenter une méthode de diagnostic financier de l'entreprise à partir de ces documents. Le diagnostic financier permet de répondre aux questions suivantes: L’entreprise pourra-t-elle rembourser ses dettes? L'entreprise est-elle rentable? La réponse à ces questions permet au banquier de décider s’il va accorder un crédit à l’entreprise ou à l’analyste de la société de bourse s’il va recommander à ses clients d’investir dans l’entreprise.
I) INTRODUCTION AU COURS
1) Les cycles de l’entreprise
2) Plan du cours
II) LE BILAN
1) Les grandes masses du bilan: l’actif immobilisé et l’actif circulant pour l’actif, et les capitaux permanents et les dettes à court terme pour le passif
2) Les principaux postes du bilan: les immobilisations nettes (IMn), les stocks (S), le réalisable (R) et les disponibilités (DIS) à l'actif, et les fonds propres (FP), les dettes à moyen et long terme
(DMLT), les provisions (PRO), les dettes d’exploitation (FOU) et les dettes à court terme bancaires (DCTb) au passif
3) Les agrégats du bilan: le fonds de roulement (FR), le besoin en fonds de roulement (BFR) et la trésorerie (TRE); relation entre ces trois agrégats
III) LE COMPTE DE RESULTAT
1) Charges, produits et calcul du résultat de l'entreprise
2) Les soldes intermédiaires de gestion: la marge, la valeur ajoutée (VA), l'excédent brut d'exploitation (EBE), le résultat courant, le résultat avant impôt et le résultat net
3) Calcul de la rentabilité à partir d'agrégats plus significatifs: marge brute d'autofinancement
(MBA), capacité d'autofinancement (CAF), autofinancement (AF) et cash flow réels
IV) LE DIAGNOSTIC FINANCIER
1) Analyse de la liquidité
2)