Crise financière et normes comptables

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  • Publié le : 5 juin 2009
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I. Les enjeux de la crise de cr'dit pour la normalisation comptable':
La crise financi're actuelle a faut couler beaucoup d'encre depuis quelques mois. Tout d'abord, le premier signal du d'but de la crise a commenc' avec les Sub-Primes aux Etats-unis qui a atteint un niveau critique en Septembre 2008 caract'ris' par une grande insolvabilit' des institutions financi'res et autres institutionsqui se sont engag'es dans les pr'ts immobiliers ' taux variables accord's aux m'nages am'ricains ' revenus modestes.
Ensuite la crise a atteint les march's financiers par l'interm'diaire de la titrisation qui est une technique financi're qui consiste ' 'mettre des titres sur le march' boursier appuy's par des actifs sous-jacents (tel les cr'dits hypoth'caires) regroup's en tranches. D'ailleurscertaines de ces tranches incluaient des cr'dits li's aux Sub-Primes.
Le point de commencement 'tait quand les investisseurs s'en sont rendus compte et se sont retir's de ces produits ce qui a eu pour cons'quence que certains fonds n'ont m'me plus pu 'tre c't's. Cette baisse de la demande sur les march's financiers a entra'n' un ass'chement de la liquidit' sur les march's financiers.
Pour pouvoirsauver les march's financiers les banques centrales ont du injecter des liquidit's et aussi baisser les taux d'int'r'ts directeurs. Malgr' cela l'impact n'gatif de la crise financi're sur les banques ne faisait pas de doute et a fini par toucher l''conomie r'elle ' son tour qui est aussi d'pendante des liquidit's.
Pour revenir aux enjeux de la crise financi're sur les normes comptables. La plupartdes analystes affirment que les normes comptables sont un 'l'ment majeur de discussion sur la crise financi're actuelle. Le premier lien entre eux est que la crise des Subprimes a conduit ' la d'pr'ciation, ' la fin de l'ann'e 2007, de 40 milliards de dollars d'actifs dans les comptes des banques occidentales.
Le probl'me qui se pose est le degr' de transparence de la m'thode d''valuation desactifs selon la ''Fair Value (Valeur Juste)'', Or m'me les banques n'ont aucune confiance sur le niveau de d'pr'ciation de portefeuilles comptabilis's par leurs concurrents.
C'est pour cela que certains analystes estiment que les fonds propres des banques auraient d' 'tre diminu's du double des sommes comptabilis's. Sans oublier le fait que les normes IFRS ''International Financial ReportingStandards'' sont en train de converger vers les normes comptables am'ricaines SFAS ''Statement of Financial Accounting Standards'', cette convergence est caract'ris'e par l'abandon de la notion du co't historique en Europe (qui inclut des d'pr'ciations plus au moins prudentes) vers la notion de la ' Fair Value'' qui est li'e ' la valeur du march'.
En connaissance des 'v'nements actuels, l'enjeu pourles normes comptables est de pouvoir s'inspirer des probl'matiques invoqu'es par la crise financi're pour am'liorer la transparence dans les comptes des Entreprises et des institutions financi'res.

II. Point de Vue de l'IASB': Probl'mes et Solutions :
L'IASB a montr' beaucoup de r'activit' par rapport ' la crise financi're et a donn' la priorit' ' certains projets pour pouvoir combler leslacunes dans les m'thodes comptables des pays affili's aux IFRS sachant que les Etats-Unis suivent d'autres normes comptables ''SFAS''.
L'IASB a soulev' plusieurs probl'mes li's ' la crise financi're actuelle suite aux recommandations du Financial Stability Forum ''FSF'' pour lesquelles l'IASB s'est efforc' de cr'er des groupes de travail constitu's de professionnels. Les points d'am'lioration desnormes comptables sur lesquelles travaillent l'IASB sont les suivants:
A) L'am'lioration de comptabilisation des 'l'ments hors bilan':
Une 'quipe d'experts de l'IASB a d'velopp' une s'rie de propositions pour am'liorer la d'finition de l''l'ment de contr'le entre les soci't's afin de renforcer et am'liorer les obligations d'identification des entit's contr'l'es par une soci't'.
L'IASB a publi'...