Comment financer des importations ? Comment un exportateur peut être assuré du paiement de la marchandise qu’il expédie ? Parmi les différents processus qui existent, le crédit documentaire en est un qui protège efficacement importateur et exportateur. Mis à part l'encaissement documentaire qui est un moyen de paiement et non une technique de financement, les entreprises peuvent financer leurs importations par le crédit documentaire, l'avance en devises et les cautions en douane.
L'encaissement documentaire
Pour retirer ses marchandises, l'importateur doit être en possession d'un certain nombre de documents : titre de transport, certificats divers, documents douaniers, etc...
L'exportateur qui veut être assuré de ne livrer la marchandise qu'en contrepartie du paiement adressera ces documents à la banque de l'importateur.
Cette procédure semble apporter toutes garanties au vendeur (qui sera assuré d'être payé, sauf en cas de paiement par traite non avalisée par la banque) ainsi qu'à l'acheteur (qui sera sûr d'obtenir ses marchandises).
Toutefois, le vendeur ne peut envoyer les documents qu'après expédition des marchandises et il court alors le risque de voir l'acheteur ne pas pouvoir payer ou ne pas vouloir des marchandises.
En cas de défaillance de l'acheteur, le vendeur n'a alors que deux solutions : rapatrier les marchandises à ses frais, ou trouver un autre acheteur sur place si la qualité de la marchandise le lui permet.
Pour protéger plus efficacement les deux parties, les banques ont imaginé une technique plus élaborée : le crédit documentaire.
Définition et formes du crédit documentaire
Le crédit documentaire est l'engagement pris par la banque de l'importateur de garantir à l'exportateur le paiement des marchandises (ou l'acceptation d'une traite) contre la remise de documents attestant de l'expédition et de la qualité des marchandises prévues au contrat.
Le crédit documentaire est donc un crédit par signature.
La lettre de crédit stand by