SOMMAIRE

I - PRESENTATION DE LA SOCIETE

1) Fiche d’identité de la société pour chaque domaine………3 2) Etude de marché synthétique………………………………..8

II - ANALYSE DU SOLDE INTERMEDIAIRE DE GESTION

1) Le chiffre d’affaire………………………………………….11 2) Le bénéfice…………………………………………………..12 3) La valeur ajoutée…………………………………………....12 4) L’excédent brut d’exploitation (EBE)……………………..14

Problématique

III- DIAGNOSTIC DU RISQUE

1) Risque financier………………………………………….…15 A) CAF B) Taux d’intérêt financier 2) Risque d’exploitation………………………………………17 A) Résultat d’exploitation & courant B) Frais de personnel C) Profitabilité 3) Risque de défaillance……………………………………...23 A) liquidité B) Frais financier et solvabilité 4) Scores de défaillance………………………………………28 A) Score Conan & Holder NPC B) AFDCC 2

IV - ANALYSE FONCTIONNELLE

1) Le cycle d’investissement : fond de roulement………….31 2) Le cycle d’exploitation : Besoin en fond de roulement….32 3) Le cycle de trésorerie : la trésorerie……………………….33

V- ANALYSE DE LA RENTABILITE

1) Rentabilité commerciale…………………………………….34 2) Rentabilité économique……………………………………..35 3) Rentabilité financière………………………………………..36 4) Rentabilité des capitaux…………………………………….38

VI - ANALYSE DE L’EQUILIBRE FINANCIER

1) La capacité d’autofinancement………………………… ....39 2) Le surplus de trésorerie au niveau des opération d’exploitations…………………………………………… ..41 3) Le surplus de trésorerie global…………………………….42

VII - CONCLUSIONS ET