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Diagnostic financier
Rappel des outils d’analyse financiers fondamentaux 2. L’analyse dynamique des flux de trésorerie
1.

1 - Rappel des outils d’analyse financiers fondamentaux
Section 1 : Bilan financier et bilan fonctionnel Section 2 : Les soldes intermédiaires de gestion Section 3 : La Capacité d’Autofinancement Section 4 : La méthode des ratios Section 5 : La prestation GEODE Section 6 : Rentabilité et Risque

Section 1 : Bilan financier et bilan fonctionnel

Equation fondamentale de la trésorerie :

FR – BFR = +/- T

Section 2 : Les soldes intermédiaires de gestion
Equation de la production P = CI + VA Rémunération du capital investi EBE = VA – Charges de personnel impôts

Section 3 : La Capacité d’Autofinancement
CAF = EBE - charges financières (cf. politique de financement) Autofinancement = CAF – dividendes distribués (cf. politique de rémunération du capital propre)

Section 4 : La méthode des ratios
(analyse temporelle et spatiale)
Ratios édités dans le dossier d'analyse de la Centrale de Bilans de Banque de France
I - STRUCTURE D'EXPLOITATION : R1 à R9 II – CROISSANCE : R10 à R12 III – RENDEMENT : R13 à R15 III - CAPACITE BENEFICIAIRE : R16 à R22 IV - AUTONOMIE FINANCIERE : R23 à R25 V - STRUCTURE FINANCIERE : R26 à R29

Section 5 : La prestation GEODE

Gestion Opérationnelle et Dynamique des Entreprises le diagnostic financier de la Banque de France

Section 6 : Rentabilité et Risque
La rentabilité dépend de quatre facteurs :
– les ventes, – la marge, – l'investissement, – L’endettement.

Introduction : notion de risque
Trois formes : risque financier (endettement), risque d’exploitation (« économique » ou d’activité), risque de défaillance (faillite ou illiquidité – voir précédemment). Le bilan fonctionnel « pool de fonds » :
– un ensemble de ressources finance un ensemble d’emplois sans qu’il y ait « affectation » ; c’est l’arbitrage entre le