Diagnostic financier

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  • Publié le : 17 avril 2011
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Diagnostic financier
Approche par les tableaux de flux

Nathalie Gardès Maître de conférence en gestion

Plan
Chapitre 1 L’environnement financier
1 Marché des capitaux et intermédiation financière 2 Système financier et bancaire français 3 Marché monétaire

Chapitre 2 l’alpha de la finance d’entreprise
1 Représentation de l’activité de l’entreprise 2 Notion de stock économique,résultat et flux

Chapitre 3 Tableaux de flux de fonds
1 Principe des tableaux d’emplois et de ressources 2 Tableau de financement du PCG
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Plan
Chapitre 4 Flux de trésorerie et analyse de la performance et des risques
1 La composante de la variation de la trésorerie 2 La trésorerie indicateur de performance et des risques 3 Tableau de flux detrésorerie

Chapitre 5 Diagnostic du risque de l’entreprise
1 Le risque d’exploitation 2 Le risque financier

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Objectifs
Après ce cours vous devriez Avoir cerné le domaine de la finance d’entreprise Comprendre les notions de cycle d’investissement, d’exploitation et de financement Comprendre les différences entre finance directe et indirecteConnaître les évolutions récentes du système financier français Savoir construire et interpréter un tableau de financement (tableaux de flux de fonds et un tableaux de flux de trésorerie.
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Chapitre 3 Tableaux de flux de fonds
Le bilan fonctionnel:
photographie, à la clôture de l’exercice, du déroulement des différents cycles permet d’évaluerl’équilibre ou le déséquilibre de financement de l’entreprise.

il est insuffisant pour expliquer l’évolution de l’équilibre financier de l’entreprise. Le tableau de financement propose une analyse dynamique de l’équilibre financier

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Chap 3 Tableaux de flux de fonds

1 principe des tableaux d’emplois et de ressources
1.1 définition des concepts 1.2structure des tableaux

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Chap 3 Tableaux de flux de fonds

1.1 Les concepts

Flux de fonds et flux de trésorerie

Les flux de fonds sont les flux de ressources et d’emplois générés par les opérations de l’entreprise. Les opérations à crédit donnent naissance à deux flux distincts Dans le cas des opérations au comptant les flux de fonds etles flux de trésorerie sont confondus
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• un flux de fonds à la date de l’opération • un flux de trésorerie à la date du paiement

Chap 3 Tableaux de flux de fonds

1.1 Les concepts

Flux de fonds et tableaux de financement Le bilan fonctionnel cumule les flux physiques et monétaires. Ces flux sont enregistrés dès la réalisation desopérations : se sont des flux de fonds Les tableaux de financement analysant la variation du fonds de roulement sont donc des tableaux de flux de fonds.

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Chap 3 Tableaux de flux de fonds

1.2 Structure des tableaux
La première partie du tableau: analyse de l’équilibre structurel du bilan fonctionnel permet d’inventorier les mouvements comptablesintervenus durant l’exercice et affectant les emplois et ressources stables rechercher et identifier les mouvements comptables générateurs de véritables ressources ou emplois nouveaux.
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Chap 3 Tableaux de flux de fonds

1.2 Structure des tableaux
La première partie du tableau: analyse de l’équilibre structurel du bilan fonctionnel
Ce premiertableau débouche sur la variation du FRNG et son explication par le haut du bilan
• Fonds de roulement = ressources stables - emplois stables

On déduit de cette relation que pour une période de temps
• Var FR = var ressources stables – var emplois stable • Var FR = ressources du tableau – emplois du tableau
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Chap 3 Tableaux de flux de...
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