Diagnostic financier

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Diagnostic financier
« Faire le point sur la situation financière de l’entreprise de façon à détecter les symptômes révélateurs de phénomènes en évolution susceptibles d’entraver, à plus ou moins brève échéance, la poursuite des objectifs et des buts et de mettre en péril ses prévisions d’activités ceci en vue de prendre des décisions correctives »

2 juillet 2009

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LE DIAGNOSTICFINANCIER

Tableau Liquidité / Exigibilité

Actifs « longs » (immobilisations nettes)

Capitaux propres Capitaux permanents (non ou peu exigibles)

Stocks

Dettes à moyen et à long terme (échéance à plus d’un an)

Actifs « courts »

Créances (clients) Dettes à court terme (échéance à moins d’un an) Disponibilités (caisses et banques) (Forunisseurs)

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LE DIAGNOSTIC FINANCIER

Fondsde roulement Fonds de roulement = Capitaux permanents - Actif immobilisé

Excédent des ressources permanentes disponibles pour financer une partie du cycle d’exploitation (stock, créances commerciales,…) Indicateur de liquidité Fonds de roulement : marge de sécurité nécessaire pour couvrir des incertitudes quant à la transformation des actifs circulants en liquidité; les dettes CT, par contre,sont éligibles de façon certaine à ± brève échéance Mais : vision statique, les problèmes de liquidités sont dynamiques

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LE DIAGNOSTIC FINANCIER
La règle d'or en matière de financement de l'entreprise : "Les besoins à long terme doivent être couverts par des ressources à long terme". La détermination du FONDS DE ROULEMENT en découle.

Actif
Actif immobilisé 100 000

PassifCapitaux propres Prêts d'investissement 35 000 80 000 _______ 180 000

TOTAL ACTIF

_______ 180 000

TOTAL PASSIF

Fonds de roulement

= Capitaux permanents - Actif immobilisé = 115 000 = 15 000 - 100 000
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LE DIAGNOSTIC FINANCIER
Cycle d'exploitation et besoin en fonds de roulement (BFR) Le cycle d'exploitation exprime la période découlant entre les décaissements engendrés parl'activité et les premiers encaissements provenant des clients.
achats flux physiques (Matières) décalage (1) ventes (Produits finis)

temps

flux financiers

temps

décalage (3) dépense (Paiement fournisseurs)

décalage (2) recette (Paiement clients)

Besoin en fonds de roulement = (1) + (2) - (3)

Besoins en fonds de roulement = (Actifs circulants – disponibles) – (Dettes CT – Dettesbancaires CT) = Stock Encours + Créances – Dettes à CT non financières Besoins de ressources financières pour financer le cycle court terme BFR positif : besoin de financement du cycle d’exploitation

- Mesure la proportion dans laquelle les actifs circulants d’exploitation sont financés par des 5 dettes à CT non financières

LE DIAGNOSTIC FINANCIER
LE BESOIN EN FONDS DE ROULEMENT (BFR) découledu cycle d'exploitation de l'entreprise

Actif
Actif immobilisé Stocks et encours Créances clients et autres 100 000 15 000 55 000 _______ 180 000

Passif
Capitaux propres Prêts d'investissement Fournisseurs 35 000 80 000 65 000 _______ 180 000

TOTAL ACTIF

TOTAL PASSIF

BFR

= Stocks/Encours + Créances - Dettes à CT non financières = 70 000 = 5 000 - 65 000
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LE DIAGNOSTICFINANCIER
LA TRESORERIE représente le solde entre les financements à LT et les financements à CT de l'entreprise. Elle peut être positive ou négative. Dans ce dernier cas, l'entreprise devra trouver des ressources financières supplémentaires. La gestion financière en découle.

Actif
Actif immobilisé Stocks et encours Créances clients et autres Trésorerie 100 000 15 000 55 000 10 000 _______ 180000

Passif
Capitaux propres Prêts d'investissement Fournisseurs 35 000 80 000 65 000 _______ 180 000

TOTAL ACTIF

TOTAL PASSIF

Trésorerie

= Fonds de roulement = 15 000 = 10 000

- BFR - 5 000
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RENTABILITE
LE CASH-FLOW est la différence des encaissements (recettes) et des décaissements (charges) générée par l'activité d'une entreprise en faisant abstraction des éléments...
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