LES EXCEDENTS DE TRESORERIE

Toute entreprise peut dégager des excédents de trésorerie. Afin de rentabiliser au mieux ces liquidités, il faut analyser les formules de placement. L’entreprise a le choix entre un PLACEMENT BANCAIRE OU ET UN PLACEMENT FINANCIER. Les critères de choix sont toujours les mêmes quelle que soit l’entreprise : la rentabilité et la sécurité. En revanche, l’importance de ces critères varie selon que le chef d’entreprise privilégie l’un ou l’autre de ces critères. Il faut trouver le bon équilibre entre :

- La liquidité : avoir de l’argent à disposition rapidement ;

- Le risque : choisir un placement qui rapporte et n’entame pas le capital placé ;

- Le rendement : le capital placé doit rapporter un minimum de rémunération.

I) CHOISIR UN PLACEMENT BANCAIRE

1) LE COMPTE A TERME

Les dépôts à terme (DAT) : ils correspondent au blocage d’une somme sur un compte dont la rémunération et la restitution du capital placé sont garanties. La durée minimale est d’un mois et le montant minimal, sans être règlementé, est, dans la pratique de 1 500€. Ce placement est sans risque, les fonds placés peuvent être récupérés avant échéance mais, dans ce cas, la rémunération peut être revue à la baisse.

2) LE BON DE CAISSE

C’est un titre émis par une banque qui rémunère le dépôt effectué par un client. La durée est au minimum d’un mois et au maximum de 5 ans. Il peut être nominatif (le titulaire est connu) ou au porteur (le titulaire est anonyme). Le montant minimum étant peu élevé (de l’ordre de 15€), le titulaire peut acheter un nombre de bons correspondant exactement à l’excédent. Ce type de produit n’est toutefois presque plus utilisé compte tenu de sa faible rémunération.

3) LE CERTIFICAT DE DEPOT NEGOCIABLE (CDN)

C’est un titre émis par une banque en échange d’un dépôt minimum de 150 000€ pour une durée allant de un jour à un an. Le placement est sans risque et la marge prise par les