Les marchés financiers sont un lieu géographique ou non où différents types d'acteurs s'échangent des capitaux au comptant ou à terme. Ce sont également les marchés où sont effectuées les transactions sur des actifs financiers et, de plus en plus, leurs produits dérivés.
Dans le cas présent nous allons parler du marché des dérivés actions (ou equities derivatives).

1.1. Définition
Un dérivé action se dit d’un produit dérivé dont le sous jacent est une action, et non un indice par exemple.
Un dérivé action ou encore equities derivatives est un instrument financier :
• qui porte sur l’achat d’une action à une date future
• à un prix fixé au moment du contrat
On appelle ce produit une option. Ces dérivés actions sont devenus un marché colossal « de plusieurs dizaines de milliards d’euros », précise Michel Musolino (auteur de l’Economie pour les nuls).
Les produits dérivés évoluent bien plus fortement que les titres sous-jacents, et sont donc bien plus risqués. Les gains peuvent être mirobolants, avec une même somme d’argent, il est possible de prendre beaucoup plus e positions en Bourse en achetant des options qui valent beaucoup moins cher que les actions elles-mêmes.

Exemple :
Avec 100 €, je peux acheter une action à 100 € ou 100 options à 1 €. Mais surtout, les gains espérés sont bien plus importants. Vous achetez une option à 1 € sur une action qui vaut 100 €. A l'échéance, l'action vaut 150 €. Votre option vaut désormais 50 €. Les gains, grâce l'effet de levier de l'option, sont multipliés par 50.

Les dérivés action sont plus risqués qu’une simple action parce qu’il est possible de tout perdre !

Exemple :
Votre action achetée à terme à 100 € baisse. Or vous avez acheté une option à la hausse. Dans ce cas-là, votre option ne vaut plus rien. Tandis qu'une action aura toujours une valeur même si elle baisse.

1.2. Origine
A l'origine, le dérivé fonctionne comme une assurance pour se prémunir contre les aléas d'un marché. Ils sont nés au