L’ESCOMPTE

1 - Définitions :
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Un effet de commerce : est une traite commerciale. C'est un moyen de paiement utilisé par un client pour régler une facture à un fournisseur. Le jour de l'achat ( date de création ) , on émet un effet avec une valeur nominale. Le fournisseur pourra percevoir cet argent à la date d'échéance.

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Le fournisseur ( en cas de problème de trésorerie par exemple...) pourra négocier auprès de sa banque cet effet. Cependant la banque lui retirera une certaine somme appelé agio.

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L'agio : est composé de différentes commissions et d'un escompte bancaire proportionnel au nombre de jours entre la date de négociation avec la banque et la date d'échéance de l'effet.
Fonctionnement de l'effet de commerce.
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Un effet de commerce a toujours une date de création et une date d'échéance.
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Si on veut le négocier avant la date d'échéance, la banque prélève des agios et on obtient une valeur nette : Valeur nette = valeur nominale - Agio

2 - Calcul de l'escompte :
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L'escompte est l'intérêt calculé sur la valeur nominale de l'effet.

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L'escompte se calcule par rapport à la durée de l'escompte. La formule est du même type que les intérêts simples.

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On note e l'escompte : e = V × t × n [pic] avec V la valeur nominale.
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avec t le taux périodique.
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avec n le nombre de périodes.
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La durée de l'escompte est le nombre de jours à courir entre la date de négociation et la date d'échéance. Dans le calcul des jours on ne compte pas le premier mais on compte le dernier.

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En règle générale, comme la durée de l'escompte est en jours on applique un cas particulier de cette formule : [pic] 3 - Calcul d'une valeur actuelle.
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La valeur actuelle est très peu utilisée, car au niveau commercial lors de la négociation en banque on ne tient pas compte des commissions fixées par la banque. En fait il ne s'agit que d'un calcul mathématique ( sans intérêt )