La Trésorerie correspond à l’ensemble des ressources immédiatement disponible pour faire face aux dépenses. Elle coïncide avec le montant des disponibilités en caisse et à la banque. Elle dépend du niveau d’activité de l’entreprise et des délais de paiements.
1/ Les causes de dégradation de trésorerie :
• la crise de croissance : une forte augmentation des ventes provoque une augmentation proportionnelle du Besoin en fond de roulement (BFR). Les lignes de crédit à court terme n’étant pas toujours facilement ajustables (dans les délais et dans les proportions nécessaires) les ressources deviennent insuffisantes pour financer les besoins l’exploitation.
• la mauvaise gestion du BFR : peut être dû au laxisme que l’entreprise accorde à leurs clients en ce qui concerne le délai de paiement ou à l’accroissement du niveau de ses stocks qui peut s’avérer inutile. Dans ce cas, le BFR augmente plus vite que les ventes ce qui a pour conséquence d’accroître les besoins de l’exploitation.
• un mauvais choix de financement : peut entraîner un Fond de roulement insuffisant car l’entreprise autofinance trop d’investissements par rapport à sa rentabilité.
• la perte de rentabilité : l’accumulation de pertes provoque une baisse des capitaux propres et par conséquent, le FR se dégrade.
• la baisse d’activité : face à une baisse conjoncturelle du chiffre d’affaires, si la production n’est pas ralentie simultanément et que les charges fixes ne diminuent pas, le BFR augmente.
2/ Les solutions de ces différentes dégradations :
 Augmenter les capitaux permanents ou anticiper le financement à court terme avec les établissements financiers.
 Prendre conscience que des procédures doivent être mises en place et sensibiliser tous les acteurs concernés + financer le poste client ou les stocks.
 Recourir à une augmentation de capital ou à un emprunt à long ou moyen terme.
 Reconstituer les fonds propres par une augmentation de capital.
 Surveiller régulièrement le tableau de