II Analyse du bilan

Les étapes de l’analyse

Trois notions sont fondamentales pour l’analyse du bilan, et elle font toutes les trois l’objet d’une analyse séparée.
Etude du fonds de roulement net global, FRNG
Le besoin en fonds de roulement, BFR
Le solde net de trésorerie, SNT

Ces trois notions sont en fait liées entre elles et le SNT dépend de l’évolution des deux autres valeurs. Pour chacune des valeurs, la méthodologie sera la même avec :
Le calcul de la valeur
La mesure de son évolution
Analyse des causes de l’évolution
Analyse des conséquences

A) Le FRNG

1) Approche globale du FRNG

a) Le financement des emplois stables

Les emplois stables représentent tous les biens destinés à rester durablement dans l’entreprise contrairement aux emplois circulants qui restent provisoirement.
Une règle de gestion saine veut que les emplois stables soient financés par des ressources elles même stables. Si celles-ci sont insuffisantes, il faut faire appel à des ressources à court terme ce qui constitue un danger pour l’entreprise.
C’est cette règle de base qui est à l’origine de la définition du FRNG.

b) Définition du FRNG

FRNG = Ressources stables – emplois stables

Si c’est positif, ça indique que les ressources stables financent non seulement les emplois stables mais aussi les emplois circulants.

ACTIF PASSIF

Il n’y a pas assez de ressources stables donc on va utiliser des ressources court termes pour compenser. 2) Le mode de calcul et ses retraitements

a) Composition des ressources stables

Les ressources : Ressources propres,
Capitaux propres et autres fonds DL + DO
Provision pour risques et charges DR
Amortissement et provision de l’actif 1A

Comptes courants d’associés, avances faîtes qu’on assimile à des ressources stables si elles