A. Rôle et organisation du système financier

1. Définition
a) A quoi sert le système financier ? * Système financier : Ensemble des institutions qui jouent un rôle dans le crédit et la finance. Il comprend les banques, les fonds réalisant des placements et les marchés financiers organisés.
Il permet de couvrir les besoins de financement de certains agents par les capacités de financement d’autres agents. * Besoin de financement : Les agents économiques sont en besoin de financement lorsque leur revenus sont insuffisants pour couvrir leurs dépenses. * Capacité de financement : Les agents économiques dégagent une capacité de financement lorsque les revenus sont supérieurs aux dépenses.

* Ex : En 2009, les administrations publiques, les sociétés non financières et l’économie nationale sont en situation de besoin de financement. Le système financier permet de favoriser la croissance en dynamisant les dépenses.

b) Rémunération : taux d’intérêts : * L’intérêt, appelé aussi loyer de l’argent, est le prix qu’un emprunteur doit payer au créancier qui lui avance une certaine somme d’argent, en plus du remboursement du capital, c’est-à-dire de la somme empruntée. * L’intérêt rémunère un service, dans la mesure où l’emprunteur peut bénéficier d’une certaine quantité de monnaie qu’il ne possède pas encore et qu’il s’engage à rembourser dans le futur. L’intérêt est à la fois un revenu, celui du prêteur et une charge ou une dette, celle de l’emprunteur. * Le taux d’intérêt est la rémunération du prêt, exprimé en proportion du montant emprunté. Il rémunère à la fois le service rendu en prêtant de l’argent et le risque de n’être pas remboursé. * Ecart de crédit (spread) : Ecart entre le taux d’intérêt demandé pour un prêt sans risque et un autre prêt. Il indique le risque estimé de ce prêt. * Plus le risque de ne pas être remboursé est important, plus le taux d’intérêt est élevé. On parle de la solvabilité du client. *