Financement du cycle d’exploitation :
Escompte commercial et découvert bancaire.

Encadré par :
Professeur M. HASSINE.

Réalisé par :
Malak ALLOUCH.
N° 845.
Semestre 6.

Plan :
Introduction.

Chapitre I : Le cycle d’exploitation.

I Entreprise commerciale.
II Entreprise industrielle.

Chapitre II : Les moyens de financement du cycle d’exploitation :

I Le financement des créances clients.
II Le financement des dettes fournisseurs.
III Le financement de la trésorerie.

Chapitre III : Escompte commercial et découvert bancaire :

I L’escompte commercial et le financement des créances clients. a- Cas pratique.
II Le découvert bancaire et le financement de la trésorerie.

Conclusion.

Introduction :

Le décalage entre le règlement des dépenses et l’encaissement des recettes pour entraîner des tensions à la trésorerie de l’entreprise. Certaines entreprises sont obligées, pour vendre leurs produits, d’accorder de longs délais de paiement à leurs clients alors qu’elles-mêmes doivent souvent régler leurs propres fournisseurs très rapidement.

Pour faire face à de telles situations, les établissements de crédit proposent aux entreprises différentes solutions de financement de leur poste client et trésorerie. Ces s’appuient notamment sur la mobilisation de leurs créances commercial ou des crédits à très court terme. Le choix de financement de chaque entreprise s’effectue sur la base d’une analyse précise de son cycle d’exploitation, de la nature de ses créances et de leurs modalités d’encaissement.

Et pour maintenir et accroître sa compétitivité, l’entreprise est amenée à réaliser des investissements stratégiques. Il s’agit principalement d’investissements matériels (achats de locaux et d’équipements pour accroître la capacité de production, augmenter la productivité et stimuler l’innovation), d’investissements incorporels (dépenses de R&D, de formation , de