gestion de la trésorerie

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  • Publié le : 30 janvier 2014
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CHAPITRE 1 : GESTION DE LA TRESORERIE

1) Le cycle d’exploitation de l’entreprise



2) Le bilan de l’entreprise

Définition : Le bilan est une photographie à un instant donné de la situation patrimoniale et financière de l’entreprise.

EMPLOIS
RESSOURCES
ACTIF
PASSIF
Actif immobilisé
Matériel :
Immobilier
Immatériel :
Financier :
Capitaux propres / permanents (+ 1 an)Capital
Dettes à long terme
Bénéfice
Actif circulant
Stock
Créances clients
Dettes circulants
Dettes fournisseurs
Dettes à court terme

Disponibilités
Dettes hors exploitation (découverts)


1) Le BFR : besoin en fonds de roulement
Le BFR = Actif circulant – Dettes circulantes (hors trésorerie) (- 1 an)
= Stock + créances clients – Dettes fournisseurs + Dettes à court terme

Si le BRFest positif l’entreprise est en danger, elle a un besoin de financement.
Si le BFR est négatif l’entreprise est seine, elle n’a besoin de financement.

2) Le FRNG : fonds de roulement net global
Le FRNG = Ressources stables – Emplois stables (+ 1 an)
= Capitaux permanents – Actif immobilisé
Si le FRNG est positif les capitaux permanents finance les investissements.
Si le FRNG estnégatif l’entreprise a besoin de recapitalisation par du crédit long terme ou des apports externe.

3) La trésorerie nette
Trésorerie nette = FRNG – BFR
= Trésorerie active – Trésorerie passive

Application :
Vous avez des dettes auprès des fournisseurs de 60 000 €.
Vous avez des capitaux propres de 50 000 €.
Vous avez des stocks de 85 000 €.
Vous avez acheté un local 70 000 €.
Les clientsvous doivent 45 000 €.
Vous avez des dettes a + 1 an 60 000 €.
Vous avez des dettes a – an 20 000 €.
Vous avez 5 000 € sur votre compte en banque.
Vous avez un découvert autorisé par la banque de 15 000 €

Établir le bilan fonctionnel !
EMPLOIS
RESSOURCES
ACTIF
PASSIF
Actif immobilisé
Matériel :
Immobilier 70 000 €
Immatériel :
Financier :
Capitaux propres / permanents (+ 1 an)Capital 50 000 €
Dettes à long terme 60 000 €
Actif circulant
Stock 85 000 €
Créances clients 45 000 €
Dettes circulants
Dettes fournisseurs 60 000 €
Dettes à court terme 20 000 €

Disponibilités 5 000 €
Dettes hors exploitation (découverts) 15 000 €

BFR = 85 000 + 45 000 – 60 000 - 20 000 = + 50 000 €
FRNG = 50 000 + 60 000 – 70 000 = + 40 000 €
Trésorerie = FRNG – BFR = 40 000 –50 000 = - 10 000 €
Solutions : Baisse stock de 10 000 € ou demander aux clients qui paye tout de suite
Ou trouver 10 000 € en externe.

1) Passage du bilan patrimonial au bilan fonctionnel

Le bilan fonctionnel permet d’examiner l’entreprise en terme de flux, il existe trois cycles dans ce bilan : 1 cycle d’investissement, 1 cycle d’exploitation et 1 cycle de financement.
Part apport aubilan patrimonial, les stocks d’emplois sont indiquer en valeur brut hors amortissement. Les amortissements sont portés au passif dans les ressources propres.

EMPLOIS
RESSOURCES
ACTIF
PASSIF
Actif immobilisé
Matériel :
Immobilier
Immatériel :
Financier :
Capitaux propres / permanents (+ 1 an)
Capital
Dettes à long terme
Actif circulant
Stock
Créances clients
Dettes circulantsDettes fournisseurs
Dettes à court terme

Disponibilités
Dettes hors exploitation (découverts)


1) Les ratios issus du bilan fonctionnel
SCAN
EXO


CHAPITRE 2 : L’ANALYSE DE L’EXPLOITATION

I. LES CHARGES (LES DÉPENSES)

1) Les charges d’exploitation

a) Les achats et la variation des stocks
Ce poste de dépense comprend les achats de marchandises destiné à la vente ainsi que lavariation des stocks : achat + ou - variation des stocks
Variation des stocks = Stock initial – Stock final

b) Autres charges externes

Ce sont l’ensemble des charges versé à des tiers extérieur (loyer, assurance, pub, téléphone, la poste, déplacement).

c) Les impôts et taxes
d) Les charges de personnels
Salaire + charge sociale

e) Autres charges d’exploitation
Des redevances,...
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