MODULE DE GESTION DE LA TRESORERIE

Niveau : SG 3

Animateur : Mr Babacar DIOP

Description du module :

Ce module a pour objectif principal de comprendre les origines des problèmes de trésorerie et puis de mettre sur pied les outils de prévision de la trésorerie, d’étudier la gestion de la trésorerie au quotidien ou fiche de valeur, d’étudier les décisions de financement et de placement à court terme, de comprendre les situations d’exposition des entreprises au risque de taux d’intérêt et de taux de change pour en fin mettre sur pied les instruments de couverture contre ces risques.

INTRODUCTION GENERALE

Au cours de ces dernières années, la gestion de trésorerie d’entreprise a connu bien des évolutions. Reléguée aux derniers rangs de la préoccupation, souvent rattachée à la comptabilité, elle a souvent été ignorée dans les enseignements de gestion jusqu’en 1985. Cette date est symbolique à bien des égards puisque, en même temps que s’effectuait la réforme du marché monétaire français, paraissaient les premiers ouvrages dédiés à la gestion de trésorerie au jour le jour. Depuis cette date, la fonction ne cesse de pendre de l’importance même si on ne la retrouve véritablement que dans les groupes de sociétés d’une certaine taille (les multinationales).
C’est ainsi que dans certaines sociétés ou la fonction de trésorerie est érigée en Direction Financière, la gestion active de la trésorerie a pu contribuer, à concurrence de 40% à la formation du résultat net.
C’est parce que la trésorerie est à la fois le point de départ et d’aboutissement directement ou indirectement de l’ensemble des flux des trois cycles (investissement économique, exploitation et opérations financières) que le trésorier est au centre du dispositif opérationnel.
Dés lors, il va sans dire que l’efficacité de la gestion de la trésorerie est fonction de la