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Gestion de portefeuille application sur la bvmt

2913 mots 12 pages
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UNIVERSITE 7 NOVEMBRE A CARTHAGE
INSTITUT DES HAUTES ETUDES COMMERCIALES
CARTHAGE PRESIDENCE

IHEC

MEMOIRE DE FIN D’ETUDES

GESTION DE PORTEFEUILLE
APPLICATION SUR LA BVMT

Elaboré par : Encadré par : OUCHEM SKANDER Mr. HELLEL BOUINE MOEZ

SOMMAIRE
Introduction Générale P3
Partie I Approche théorique de la gestion de portefeuille P6 Chapitre 1 Rendement d’un portefeuille P7 I Rendement d’un titre P7 II Rendement d’un portefeuille P12 1 Définition d’un portefeuille P12 2 Rendement d’un portefeuille P12 Chapitre 2 Risque d’un portefeuille et Attitude de l’investisseur face au risque P14 I Risque d’un portefeuille P14 1 Mesure du risque P14 2 Risque d’un porte feuille P15 3 Prévision du risque P17 II Critère du choix en situation d’incertitude P17 1 fonction d’utilité / Aversion au risque P19 2 Fonction d’utilité et approche moyenne variance P20 Chapitre 3 Diversification moyen de réduction du risque d’un portefeuille P22 I Diversification au niveau de la combinaison des titres P23 1 Diversification et corrélation P23 2 Diversification et taille du portefeuille P27 II Détermination des portefeuilles efficients et construction de la frontière efficient
P29
1 Présentation du modèle de Markowitz P30 2 Algorithme de la ligne critique P37 3 Modèle à indice de Sharpe P46 Chapitre 4 Introduction de l’actif sans risque P49 I Définition de l’actif sans risque P49 II Constitution d’un portefeuille optimal et construction de la frontière efficiente
P50
III Signification économique du portefeuille du marché P53 Chapitre 5 Diversification temporelle

P57
Partie II Application du modèle moyenne variance sur la BVMT P60

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