Gestion de portefeuille

Plan

Chapitre I : théorie de la gestion du portefeuille.
Définitions et principes
Piliers de la Théorie Moderne du Portefeuille TMP
Chapitre II : Modèles et stratégies de gestion des portefeuilles.
Modèles de la TMP
Stratégies de la Gestion de Portefeuille

Introduction Qu’est ce qu’un portefeuille ? Quel titre choisir ? Comment le constituer et de quelle manière le géré ? De quelle manière un portefeuilliste est il amené à prendre en considération le profil de ses clients ? Quels sont les modèles de gestion qu’il met en œuvre ? la réponse à ses questions et autres sera l'apanage de la TMP : théorie moderne du portefeuille. Celle ci est une théorie née en 1952, publication de l’article fondateur de Harry Markovitz, grâce à lui le dilemme de la finance (rentabilité/risque) est mis en avant : comment obtenir une rentabilité faible mais certaine ou accepter de prendre un risque donné dans l’espérance d’augmenter la rentabilité.

Notes
Il existe deux types d’analyses :
L’analyse chartiste (technique) :
L’analyse fondamentale1 : Marché SecteurEntreprise

Chapitre I
La théorie moderne du portefeuille constitue une phase clef dans l’histoire des investissements. D’ailleurs, cette théorie a pu modifier la façon par laquelle la plupart des investissements étaient réalisés et ce en passant de la sélection individuelle des titres à la constitution du portefeuille proprement dite.

Définition
La TMP stipule que les investisseurs font des choix rationnels ce qui engendre leur enrichissement en détenant toute l’information disponible sur un marché dit efficient ce qui ramène les cours boursier vers leur niveau correct.

Principe La gestion de portefeuille est l’allocation des actifs financiers. Elle gère l’épargne collectif de façon à maximiser la rentabilité pour un niveau de risque donné.

Une tendance est la représentation graphique du comportement des investisseurs.
P.H (point haut) : 3-5
P.B (point bas : 4-A-8

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