Gestion de risque : application des copules dans la modélisation de la dépendance

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  • Publié le : 19 septembre 2010
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Université mohammed v. agdalfaculté des sciences juridiques,econimiques et socialesrabatCentre d’etude doctoral.PROJET DE THESE DE DOCTORATThéme : |
Gestion de risque : Application des copulesdans la modélisation de la dépendance des rendements des actifs financiers. |
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Année universitaire 2010 - 2011 |

* Thème central de la thèse:
Notre souci, dans le cadre dece travail est d’étudier l’impact de la dépendance et le non véracité de la normalité des rendements des actifs financiers sur la gestion de risque.Modélisation de cette dépendance par les copules.
Depuis quelques années, la recherche financière s'inscrit dans une nouvelle dynamique. La nécessité demieux modéliser le comportement des rendements des actifs financiers et les risques sur les marchés pousse les chercheurs à emprunter des méthodes et des outils à d'autres disciplines scientifiquescomme la biologie, la physique, ou les statistiques. Ces méthodes permettent de mieux expliquer, appréhender et prévoir les évolutions futures des cours boursiers.
Pour cela, De nombreuses actions etréflexions ont été suscitées dans les milieux scientifiques et professionnels afin d’instaurer un système plus rigoureux.

Ce travail de recherche se situe dans cette évolution, ayant admis lescaractéristiques des séries financières par des faits stylisés tels que la non-normalité des rendements des actifs financiers, l'asymétrie négative à cause de l'accroissement de la volatilité et ladépendance des titres.
Afin de modéliser les comouvements des marchés financiers, des mesures de dépendance alternatives au coefficient de corrélation linéaire ont été proposé.
A travers cetterecherche nous proposons de montrer l'importance et l'utilité de la théorie mathématique que les copules apportent à la finance de marché.
Les copules ont vu le jour grâce à Sklar (1959). C'est en...
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