Sommaire

Introduction
Chapitre I : L’INTRODUCTION EN BOURSE 1. Définition 2. Objectifs de l’introduction en bourse : 3. Les conséquences 4. Les modalités de l’opération : 5. Conditions d’éligibilité 6. Préparation des états financiers 7. La procédure d’introduction en bourse 8. La réalisation de l'introduction en bourse

Chapitre II : INTRODUCTION EN BOURSE PAR AUGMENTATION DU CAPITAL ET PAR CESSION D’ACTIONS 1. Présentation de la CGI 2. Le cadre de l’opération: 3. Objectifs de l’opération : 4. Structure de l’offre : 5. Syndicat de placement et intermédiaire financier 6. Modalité de traitement des ordres 7. Procédure de détermination des prix suite à l’OPO : 8. L’entité chargée d’enregistrement de l’opération 9. Commissions facturées aux souscripteurs 10. Charges relatives à l’opération :

Introduction

En finance classique, les entreprises étaient contraintes de contracter des crédits auprès de la banque pour répondre à ses besoin financiers, avec parfois des conditions très défavorables, alors qu’en finance moderne, et avec la désintermédiation, ont apparu des techniques de levée de fonds qui donnent à l’entreprise l’occasion de profiter d’une autre source de financement, qui est le marché financier, à travers des opération de bourse dans le cadre du financement direct.
« Parmi ces opérations, l’introduction en bourse est certainement la plus complexe à mener à bien. Elle consiste à vendre des actions, pour lesquels l’information est extrêmement limitée avant le lancement de l’opération, à un grand nombre d’investisseurs différents (institutionnels, particuliers, salariés). » Pierre VERNIMMEN Finance d’entreprise édition 2010.
Une introduction en bourse (IPO, Initial Public Offering) consiste pour une société à émettre pour la première fois des actions en faisant appel public à l’épargne et à procéder à l’admission des actions à la cote sur un marché organisé et réglementé.