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Introduction à la finance d'entreprise

1062 mots 5 pages
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Introduction à la Finance d'entreprise

Chapitre 1 : Le bilan

Le bilan comptable
Etat 'photo' des avoirs et dettes de l'entreprise à une date t (fin d'année) dette = passif (dette de l'entreprise ou tous les financements que l'entreprise a reçu de l'extérieur) emploi/ressources |Emplois |Ressources |
|Immobilisations |Capitaux propres |
|Stocks |Provisions pour risques et charges |
|Créances |Dettes |
|Trésorerie/Actif | |

Bilan fonctionnel
Approche centrée sur le fonctionnement de l'entreprise
-cycle de financement (origine des fonds)
-cycle d'investissement et d'exploitation (utilisation des fonds)
Il commence généralement par le calcul du Besoin de Fond de Roulement.
BFRE = emplois d'exploitation (Stocks, créances; clients, …) - dettes d'exploitation (dettes fournisseurs, dettes fiscales...)
Actifs d'exploitation : stocks + avances et acomptes versés + créances clients + créances d'exploitation + charges constatées par avance
Dettes d'exploitation = dettes fournisseurs + avances et acomptes reçus + dettes fiscales et sociales + produits constatés d'avance
BFR hors exploitation = créances diverses – dettes diverses (hors trésorerie)

BFR = BFRE + BFRhe
Remarque : Dans l'approche fonctionnelle le BFR est calculé à partir d'actifs circulant (hors trésorerie) brut c'est à dire sans enlever les provisions pour dépréciation.
Pour financer le BFR, il faut dégager un

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