Jessie Anastas
PROJET E1 CALCUL DES CAF
1
2
3
4
5
CHIFFRE D'AFFAIRES
2 000 000
2 000 000
2 000 000
2 000 000
2 000 000
CHARGES D'EXPLOITATION
1 000 000
1 000 000
1 000 000
1 000 000
1 000 000
DOTATIONS AUX AMORTISSEMENTS
480 000
480 000
480 000
480 000
480 000
RÉSULTAT AVANT IS
520 000
520 000
520 000
520 000
520 000
IS
173 333
173 333
173 333
173 333
173 333
RÉSULTAT NET
334 667
346 667
346 667
346 667
346 667
CAPACITÉ D'AUTOFINANCEMENT
826 667
826 667
826 667
826 667
826 667
TABLEAU DES FLUX
0
1
2
3
4
5
EMPLOIS
INVESTISSEMENT
2 400 000
RESSOURCES
CAPACITÉS D'AUTOFINANCEMENT
826 667
826 667
826 667
826 667
826 667
VALEUR RÉSIDUELLE
230 000
FLUX NETS DE TRÉSORERIE
- 2 400 000
826 667
826 667
826 667
826 667
1 056 667
VAN A 12 %
710 458
PROJET E2 CALCUL DES CAF
1
2
3
4
5
CHIFFRE D'AFFAIRES
2 000 000
2 000 000
2 000 000
2 000 000
2 000 000
CHARGES D'EXPLOITATION
1 040 000
1 040 000
1 040 000
1 040 000
1 040 000
DOTATIONS AUX AMORTISSEMENTS
420 000
420 000
420 000
420 000
420 000
RÉSULTAT AVANT IS
540 000
540 000
540 000
540 000
540 000
IS
180 000
180 000
180 000
180 000
180 000
RÉSULTAT NET
360 000
360 000
360 000
360 000
360 000
CAPACITÉ D'AUTOFINANCEMENT
780 000
780 000
780 000
780 000
780 000
TABLEAU DES FLUX
0
1
2
3
4
5
EMPLOIS
INVESTISSEMENT
2 100 000
RESSOURCES
CAPACITÉS D'AUTOFINANCEMENT
780 000
780 000
780 000
780 000
780 000
FLUX NETS DE TRÉSORERIE
-2100000
780 000
780 000
780 000
780 000
780 000
VAN A 12 %
711 723
Apres avoir étudié les 2 projets, je peux conclure plusieurs éléments :
- le projet 1 est plus risqué car il nécessite un investissement plus important
- les flux de trésorerie du projet 2 sont plus constants
- projet 1 comporte une valeur résiduelle cependant on la récupère que à la fin
Je conseille le projet 2
Linux
1 - FEUILLE DE CALCUL :
Comptes de résultat
Exercices
N
N1
N2
N3
Taux IS
33,33%
Nombre d'unités vendues
150
150
175
200
Chiffre