Université du Luxembourg
Campus du Limpertsberg
162a, avenue de la Faïencerie
L-1511 Luxembourg
Promotion 2009 - 2010

Rapport de stage présenté en Juin 2010

par

SEBASTIEN SCHMIDT

Stage réalisé en tant que

Comptable OPC au sein de l’entreprise EFA

Maitre de stage :

Mr Miguel Day

Responsable de groupe

Certaines informations contenues dans ce rapport n’ont pu être divulguées pour des raisons de confidentialité.

SOMMAIRE

REMERCIEMENTS - 2 -

INTRODUCTION - 3 -

1. PRESENTATION DE L’ENTREPRISE - 4 -

1. Présentation de la société European Fund Administration - 4 - 2. EFA France - 5 - 3. Positionnement - 6 - 4. Présentation des départements - 7 - 5. Anti-money Laundry (AML) - 8 - 6. Les valeurs d’EFA - 8 - 7. Secret Bancaire et confidentialité - 9 -

2. LES ORGANISMES DE PLACEMENT COLLECTIF AU LUXEMBOURG - 10 -

2.1. Qu’est ce qu’un organisme de placement collectif ? - 10 - 2.2. Les Organismes de Placement Collectif au Luxembourg - 13 - a) historique - 13 - b) les attraits du Luxembourg pour les fonds d’investissement - 14 - 2.3. La crise financière - 15 - a) les subprimes - 15 - b) la titrisation - 16 -

3. LE CALCUL DE LA VALEUR NETTE D’INVENTAIRE - 17 -

3.1. Le comptable OPC - 17 - 3.2. Ses compétences - 17 - 3.3. Valeur nette d’inventaire, prix d’émission et prix de rachat - 18 - 3.4. La procédure de calcul de la VNI - 19 - a) Les différentes étapes - 19 - b) Lancement du calcul de la VNI - 20 - c) Importance et contrôle de la VNI - 21 - d) La diffusion de la VNI - 24 -

CONCLUSION - 26 -

BIBILIOGRAPHIE - 27 -

TABLE DES ANNEXES - 28 -

REMERCIEMENTS

Au travers ce rapport,