La gestion de la trésorerie
On l’a vu, l’activité d’exploitation d’une société entraîne de fait des besoins de financement. La gestion de la trésorerie fait références aux techniques qui permettent d’établir des prévisions en terme de trésorerie et, en conséquence, de faire appel à des sources de financement court terme (dans le cadre de besoins de trésorerie), ou à des placements court terme (dans le cadre d’excédents de trésorerie). La gestion de trésorerie est cruciale pour toute société.
Pourquoi la gestion de la trésorerie ?
La gestion de la trésorerie permet d’éviter le risque de cessation des paiements (risque de liquidité) qui équivaut à la « crise cardiaque » de l’entreprise (elle ne peut plus honorer ses échéances à court terme). La gestion de la trésorerie a donc pour but d’assurer la solvabilité à court terme de la société et de veiller à ce que les niveaux de trésorerie restent satisfaisants dans le temps.
De plus, une bonne gestion de la trésorerie permet en outre d’optimiser le résultat financier grâce au placement des excédents et/ou en faisant appel à des sources de financement sur des durées précises. Ceci permet donc de payer moins d’intérêts tout en dégageant du résultat financier dès que possible.
Pour cela, les entreprises vont réaliser des prévisions de trésorerie qui peuvent se faire au jour le jour, à quelques mois, ou à un an avec découpage mensuel.
Les sources de financement
Toute société doit financer son BFRE (besoin en fonds de roulement d’exploitation, voir article dédié). Pour cela, les entreprises font appel à des financements (crédits court terme).
On trouve principalement les sources de financement suivantes, qui sont les plus utilisées :
1/ Les financements hors circuit bancaire
- 1.1. Le crédit interentreprises : hors du circuit bancaire, le crédit interentreprises est une des sources de financement court terme les plus simples mais il suppose une négociation avec les fournisseurs et les clients. Il s’agit d’un