Notions préliminaires

La liquidité est au centre des préoccupations de la banque. Cette dernière ne pourrait survivre même quelques heures sans des liquidités. Avant d’aborder dans le détail les modalités de gestion du risque de liquidité, il est utile de passer en revue quelques notions fondamentales, à savoir la notion de liquidité et du risque de liquidité.

1 La liquidité

1 Définition

La liquidité a plusieurs acceptations selon qu’elle serait relative à un actif, une banque ou un système bancaire.

- On considère en général qu’un actif est liquide, s’il peut être rapidement transformé en monnaie sans perte de valeur et à un coût de transaction relativement faible. - Pour une banque, la liquidité signifie son aptitude à trouver les fonds nécessaires au financement de ses engagements, à un prix raisonnable et à tout moment. - Pour le système bancaire, la liquidité est l’aptitude des banques à disposer de monnaie centrale[1] lorsque le jeu de leurs différentes opérations les conduit à devoir céder de la monnaie centrale à des institutions financières non bancaires ou à des agents non financiers[2].

Le comité de Bâle, dans son document consultatif « Sound Practices for Managing Liquidity in Banking Organisations » de Février 2000 donne la définition suivante de la liquidité : “Liquidity [is] the ability to fund increases in assets and meet obligations as they came due”. Donc, c’est la capacité de la banque à financer ses actifs et à rembourser ses engagements au moment où ces financements ou remboursements apparaissent.

2 Fonctions de la liquidité

1. Rassurer les créanciers

La première fonction de la monnaie est de rassurer les prêteurs de fonds. Ceux-ci ne sont pas tant intéressés par le rendement que par la certitude d’être remboursés. Tant qu’une banque est perçue comme ayant des liquidités suffisantes, ces prêteurs n’auront aucune crainte à prêter ou à placer leurs fonds auprès de cette banque.

2.