Cours d’Audit d’acquisition ou Due Diligence
Master 2 IAM

Définition
• Appelé aussi Due Diligence, l'audit d'acquisition intervient soit préalablement à la formalisation de l'accord des parties dans le cadre d'un protocole d'accord, soit postérieurement, en général sous forme de condition suspensive à la réalisation du projet. L'audit est un examen auquel procède un professionnel compétent et indépendant en vue d'exprimer une option motivée sur la régularité, la sincérité et l'image fidèle des comptes annuels de l'entreprise. L'audit doit répondre à une demande de valeur ajoutée formulée par les clients. Ainsi, en plus de l'audit financier (certification des comptes annuels...), on trouve l'audit d'acquisition où les auditeurs ont pour rôle d'apprécier les facteurs clés des rapprochements ou achats (approche économique) pour en assurer la juste valorisation (approche comptable). L'étendue de l'audit sera déterminée cas par cas par l'acheteur. Cependant sont généralement audités : la situation fiscale, la situation sociale, la situation juridique, la situation comptable et financière, la conformité de la situation de l'entreprise au regard du droit de l'environnement, les droits et propriétés dont elle dispose (brevets, marques, logiciels, noms, technologie...).

Faly Diallo

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Pourquoi réaliser un audit d’acquisition
• Les opérations de fusions-acquisitions sont d'une extrême complexité du fait du nombre d'acteurs intervenant lors de ces opérations (ayant des objectifs différents) et du fait du nombre d'éléments pouvant induire un risque d'erreur. D'où la nécessité de procéder à d'importantes vérifications et négociations. L’audit d’acquisition répond à ce problème. Il doit évaluer les éléments, les postes comptables, les points stratégiques permettant d'aboutir à une juste valorisation de la cible mais également porter à la connaissance de l'acquéreur l'ensemble des risques que présentent la cible. Tout ceci dans le but de dégager le potentiel de