Le bilan fonctionnel

Disponible uniquement sur Etudier
  • Pages : 6 (1263 mots )
  • Téléchargement(s) : 0
  • Publié le : 4 décembre 2010
Lire le document complet
Aperçu du document
LE BILAN FONCTIONNEL

I Construction du bilan fonctionnel
1.1 Le bilan fonctionnel
1.2 Les retraitements

II Etude du bilan fonctionnel
2.1 Les grandes masses
2.1.1 FRNG
2.1.2 BFR
2.1.3 TN
2.2 Les ratios

L’analyse du bilan permet d’apprécier la situation financière d’une entreprise à un moment donné. On peut également comparer plusieurs bilans successifs afin de déterminer uneévolution.
Le bilan fonctionnel présente côté passif les ressources à disposition de l’entreprise et côté actif les emplois réalisés grâce à ses ressources. L’analyse fonctionnelle permet de mesurer les capitaux nécessaires au financement des investissements ainsi que ceux liés au cycle d’exploitation (achat, production, vente). Le bilan en grandes masses contribue aussi à l’appréciation du risquefinancier encouru par l’entreprise.

I – CONSTRUCTION DU BILAN FONCTIONNEL

1.1 Le bilan fonctionnel

Le bilan fonctionnel permet d’étudier les éléments actifs et passifs de l’entreprise classés selon qu’ils relèvent de l’investissement et de son financement, ou du cycle d’exploitation avec les éléments circulants.

Le cycle d’investissement : les décisions d’augmenter le capital ou encore decontracter un emprunt sont des décisions qui concernent des cycles longs d’investissement et de financement. Ce seront des ressources stables. La réalisation d’un investissement est également une opération à long terme et l’investissement est donc un emploi stable.

Le cycle d’exploitation : c’est le cycle concernant les achats, la production, les ventes, le stockage. C’est l’ensemble de cesopérations qui est appelé cycle d’exploitation, il y a également clients et fournisseurs. C’est un cycle courts de quelques semaines à plusieurs mois. Dans le bilan fonctionnel, les ressources et les emplois sont classés selon leur fonction d’exploitation ou hors exploitation.

L’actif du bilan fonctionnel est réalisé à partir des données brutes du bilan de l’entreprise.

ACTIF PASSIF
ACTIFIMMOBILISE
Immobilisations incorporelles
Immobilisations corporelles
Immobilisations financières
CAPITAUX STABLES
Capitaux propres
Capital
Amortissements et provisions de l’actif
Provision du passif
Dettes financières
ACTIF CIRCULANT
Stock
Créances AUTRES DETTES
Fournisseurs
Fiscales et sociales
TRESORERIE ACTIVE
Disponibilités TRESORERIE PASSIVE
Concours bancaires

1.2 Lesretraitements

1.2.1 Au sein du bilan

- capital souscrit non appelé : il est à enlever de l’actif et à déduire du capital social
- amortissement et provisions de l’actif : ils sont à classer dans les capitaux stables
- charges à répartir : elles sont à classer dans les emplois stables
- écarts de conversion actif : ils sont à rajouter aux postes d’actif concernés et à retrancher aux postes depassif concernés
- écarts de conversion passif : ils sont à rajouter aux postes de passif concernés et à retrancher aux postes d’actif concernés
- prime de remboursement des obligations :
- intérêts courus : ils sont à rajouter dans les dettes circulantes
- concours bancaires courants ou soldes créditeurs de banque : ils sont à déduire des dettes financières et à rajouter dans la trésoreriepassive
- produits et charges constatées d’avance : ils sont à reclasser dans les postes appropriés

1.2.2 Hors bilan

- effets escomptés non échus : ils sont à rajouter aux créances clients et à rajouter également aux concours bancaires
- crédit-bail : la valeur d’origine du bien est à mettre en immobilisation, les amortissements sont à rajouter dans les capitaux stables et la valeur nettecomptable du bien est à rajouter aux dettes financières.
- Valeurs mobilières de placement : si elles sont considérées comme très liquides, elles peuvent être rajoutées à a trésorerie active, sinon laissées en créances.

II – ETUDE DU BILAN FONCTIONNEL

2.1 Les grandes masses

2.1.1 Le fonds de roulement net global (FRNG)

C’est la partie des capitaux permanents qui excèdent les emplois...
tracking img