Le crédit des ménages Principes du crédit
Le crédit est un acte économique rationnel. Il permet de transformer des revenus (flux) en capital (stock) puisque les mensualités/annuités de remboursement permettent d’acquérir un bien durable, notamment un logement. Il permet aussi un « effet de levier » important si les revenus et/ou économies tirés du bien acquis avec crédit sont supérieur au cout du crédit.
Si l’échéance mensuelle du crédit de l’accédant à la propriété est inférieure au montant du loyer qu’il payait lorsqu’il était locataire, il fait des économies, et le solde en sa faveur peut faire l’objet d’un placement, mobilier par exemple, dont le rapport vient augmenter le revenu. Dans ce cas, le crédit crée le revenu.
Crédit et hausse des prix-Notion de taux réel :
L’inflation est favorable à l’emprunteur et, d’autant plus que le remboursement prend du temps, mais il ne faut pas avoir emprunté à taux variable.
Si l’on emprunte à taux fixe de 5% quand le taux de hausse des prix est de 2,5%, le taux réel du crédit est de (5-2,5)=2,5% ; si l’on emprunte à taux fixe à 7% avec une hausse des prix de 2%, le taux réel du crédit est de (7-2)=5%.
Taux réel du crédit= taux nominal du crédit=taux d’inflation.
On estime qu’en novembre 2009, 50,8% des ménages détenaient un ou plusieurs crédits. Règles mathématiques Montant de l’annuité
Formule de base :
Annuité=capital emprunter X (i/1-(1+i)-n)
Avec i = taux d’intérêt et n= nombre d’années (durée du crédit)
Calcul des annuités :

Emprunter au-delà de 20 ans :
Mais aux prix d’un remboursement total beaucoup plus lourds, ce qui réduit in fine le patrimoine de l’emprunteur. L’économiste dira que l’on ne peut pas gagner sur les flux et sur les stocks ; le dicton populaire dira que « l’on ne peut pas avoir le beurre et l’argent du beurre »

Capacité de l’emprunt

CE= annuité X (1-(1+i)-n)/i
Avec i= taux d’intérêt et n= nombre d’années

Règles juridiques

Il est très important, avant de