1- Dépositaire, Centralisateur, Valorisateur, Conservateur => Expliquer succinctement le rôle et responsabilités de chacun.

a) Le dépositaire

La garde des actifs du fonds commun de placement doit être confiée à un dépositaire.
La fonction principale du dépositaire est de contrôler les actes de gestion de ses clients et ce, dans l’intérêt des porteurs de parts. Il a une responsabilité pénale et s’engage personnellement sur la qualité de suivi des fonds dont il est le dépositaire.
Il doit vérifier que l’émission, la souscription ou le rachat de parts du fonds se déroulent conformément au règlement du fonds, mais doit aussi surveiller le calcul de la valeur liquidative et exécuter les instructions des sociétés de gestion. C’est à lui qu’on remet les contreparties lors d’opérations portant sur les actifs du fonds. Il doit donc aussi pointer les délais de transfert.

b) Le centralisateur
C’est une équipe chargée de collecter, chaque jour et pour chacun des fonds, l’ensemble des souscriptions-rachats via des plateformes téléphoniques ou via SWIFT émanant des investisseurs et ce, avant un cut-off prédéterminé, i.e. une deadline avant laquelle tous les ordres doivent être passés. Il transmet ensuite cette information au gérant de fonds afin que celui-ci puisse ajuster son portefeuille pour faire face aux rachats et aux souscriptions.

c) Le valorisateur
Son rôle est de valoriser chaque portefeuille de son client quotidiennement, hebdomadairement, ou mensuellement selon le règlement du fonds. Pour cela, il doit valoriser chaque ligne du portefeuille et donc connaître précisément ses positions. Ainsi, il vérifie, si les positions indiquées correspondent exactement à celles qui sont chez le dépositaire et calcule les valeurs liquidatives de rachat et de souscription. Il s’occupe également d’intégrer toute nouvelle transaction dans la comptabilité du portefeuille.

d) Le conservateur
Le conservateur assure la tenue des comptes et est chargé de