Les produits islamique
La majorité des experts de la finance islamique s’accorde a dire qu’il existe deux types de produits financiers islamiques : Les produits bases sur le principe des 3P et ceux bases sur le principe du cout plus marge. C’est pour cette raison que nous presenterons de manieres scindees les mecanismes, les schemas et les equivalents conventionnels des deux types de produits financiers conformes a la Chari’a.
1.1- Les produits islamiques comprenant un système de partage de perte et profit
Les produits basés sur le principe des 3P
Produit | Mécanisme | Equivalent conventionnel | Mudaraba | La banque fournit la totalite du capital a unentrepreneur pour lefinancement d’un projet. En contrepartie ce dernier fournit son savoir-faire et son capital humain. Les profits sont partages in-fine selon un ratio preetabli. Les pertes sont entierement supportees par la banquesauf en cas de negligence, fraude ou mauvaise execution du contrat. Ce type de contrat est souvent utilise pour des transactions a court terme pour tout ce qui touche au fond de roulement. Du cote du Passif des banques, il existe aussi de tels contrats, mais ceux-cisont illimites. La banque a le droit d’utiliser les fonds des deposants pour un large panel de projets.Cette combinaison actif passif de ce type de contrat est appelee Mudaraba twotiers(Karich,2002.p.65). | Ce type de contrat estassimilable a une sociétéen commandite ou lecommandite serait labanque et lecommanditairel’entrepreneur. | Musharaka et diminishingMusharaka | Le capital du projet estfourni par la banque et unou plusieurs partenaires.Les profits et pertes sontpartages au prorata del’apport financier dechacun. Tous lescocontractants ont un droit de regard sur la gestion duprojet.Dans le cas d’un diminishing Musharaka,l’entrepreneur peutracheter progressivementles parts de la banque. | Ce type de transaction estcomparable a une joint-venture (Association de type économique dans