Les soldes intermédiaires de gestion
Introduction : Les entreprises bancaires ou pas sont au cœur du développement économique. La loi les oblige à publier leurs documents de synthèse (bilan, compte de résultat, annexe, rapport de gestion). L’analyse du compte de résultat permet de déterminer la création de richesse de l’entreprise mais aussi sa rentabilité. Les ratios de rentabilité affinent ces informations. Une analyse pertinente permettra non seulement de juger de la rentabilité mais aussi les points forts et faibles de la stratégie commerciale et de la gestion de la banque, ses activités et le poids des frais de structure. Nous allons premièrement présenter les principaux SIG puis les ratios significatifs dans l’analyse du compte de résultat d’une banque.
I. Les SIG – soldes intermédiaires de gestion
Les SIG permettent à travers le compte de résultat de dégager les éléments par lequel s’est formé le résultat. Les principaux SIG sont les suivants :
• Le PNB (produit net bancaire) C’est la différence entre les produits et les charges d’exploitation. Issu des 3 gisements d’activité selon le code monétaire et financier : l’intermédiation bancaire (opérations de dépôt, de crédit et opérations sur les moyens de paiement), la PSC (prestation de services connexes - opération de vente de location et de conseil) et la PSI (prestation de services d’investissement – opération sur les marchés financiers pour compte de tiers et / ou opération pour compte propre). La triple constitution du PNB (différentiels des intérêts, des commissions et des marges sur le portefeuille) le rend vulnérable aux effets volume, effet prix (environnement concurrentiel) et effet risque (crédits et gestion des portefeuilles)
• Le RBE (résultat brut d’exploitation) Le PNB déduit des charges d’exploitation (frais de structure) et des DAP