Mathématiques
Financières

Chapitre 1 : Les opérations financières à court terme : les intérêts simples.

I. Définitions
Notion de court terme :
-Opérations financières dont la durée est inférieure à 1 an.

Natures des opérations financières à court terme concernées :
- Placement de trésorerie à court terme (client excès de trésorerie, on peut placer cet argent sur des produits immédiatement disponible pour avoir une rémunération)

-Avances de trésorerie à court terme : sont des prêts à courts terme que peuvent avoir besoin une entreprise, les découverts bancaires

- Escomptes d’effet de commerce

II. Principes généraux de calcul
Lorsqu’un agent économique prête de l’argent, il attend en retour le remboursement de la somme prêtée (au minimum)

Mais aussi, généralement, le prêteur attend aussi le versement d’intérêts au titre de la mise à disposition des fonds,

Et en rémunération du risque pris

Les intérêts versés par le débiteur, notés I.

Ceux-ci sont calculés en fonction de 3 éléments :
- Du capital mis à disposition par la créancier, noté C.
- Du taux d’intérêt, exprimé en %, appliqué à l’opération par le créancier, noté i, rémunération de la mise à disposition du capital C et du risque pris par le prêteur.
- Et de la durée de l’opération financière, notée n.

Remarque importantes :
- i : sauf précision contraire, le taux d’intérêt indiqué est un taux annuel, c’est-à-dire un taux rémunérant un placement sur une année entière. (Sauf si astérisque ou c’est précisé)

- n :
- La durée de l’opération peut être exprimée en jours, en mois, trimestres ou semestres ;
- L’année financière comprend 360 jours, soit 12 mois de 30 jours
- Si la durée de l’opération est identifiée par une date de début et de fin, on calcule alors le nombre précis de jours (découverts, escompte d’effet de commerce).
Formule de base de calcul des intérêts simples :

I = C x i/100 x n/360

On appelle valeur acquise, c’est la contraction de « valeur