ORANGE_2013
résultats 2013
Stéphane Richard, Président-Directeur
Général
Gervais Pellissier, Directeur Général
Délégué et Directeur Financier
6 mars 2014
agenda
1
2
3
3
Résultats 2013 – 6 mars 2014
faits marquants 2013
performances financières et opérationnelles 2013
perspectives 2014 et conclusion
1
faits marquants 2013
Stéphane Richard
Président-Directeur Général
performances de l’année 2013 chiffre d’affaires (Md€)
41,0
cash flow opérationnel (Md€)
-4,5%
-2,6% hors régl.
7,0
EBITDA retraité (Md€)
12,6
-7,5%
-11,4%
bénéfice net part du Groupe (Md€)
en % du CA
30,9%
-1,0pt
1,9
X2,3
investissements (Md€)
5,6
5
Résultats 2013 – 6 mars 2014
-2,0%
en % du CA
13,7%
+0,4pt
NB : variation annuelle en base comparable
Cash Flow
Opérationnel 2013
≥ 7 Md€
objectifs 2013 atteints …
ratio dette nette / EBITDA* proche de x2,2** fin 2013
dividende
2013 ≥ 0,80 €
revue de portefeuille sélective
*calculé en divisant (A) la dette financière nette, y compris 50 % de la dette financière nette de la JV EE au R.-U., par (B) l’EBITDA retraité, y compris 50 % de l’EBITDA de la JV EE
6
Résultats 2013 – 6 mars 2014
**hors litige fiscal
objectif de cash flow opérationnel atteint
2013 cash flow opérationnel d’au moins
7
Résultats 2013 – 6 mars 2014
7
7 019 M€
Md€
cash flow opérationnel = EBITDA retraité - investissements
solidité du bilan préservée
2013 ratio dette nette /
EBITDA*
proche de
8
Résultats 2013 – 6 mars 2014
2
x
x2,17
x2,37
x2,21
,2
2012
réalisé
2013
2013 hors litige fiscal *hors litige fiscal
politique de dividende soutenable adaptée au profil de génération de cash
2013 dividende ≥
0,80
€
dividende intérimaire de 0,30 € versé le 11 décembre 2013 solde de 0,50 €* payable en juin
* sous
9
réserve de l’approbation de l’Assemblée générale