25/11/2010

ANALYSE FINANCIERE LPGEO 2 / ISMEO / CESAG
ANALYSE DU BILAN FONCTIONNEL

PLAN DE LA SEANCE
 Rôle du bilan fonctionnel  Structure du bilan fonctionnel  Retraitements  Fonds de roulement net et ratios associés  Besoin de financement de l’exploitation et ratios

associés  Trésorerie nette  Exercice d’application  Exercice à domicile

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RÔLE DU BILAN FONCTIONNEL
 Le rôle du bilan fonctionnel est:  D’apprécier la structure financière fonctionnelle

de l’entreprise;  D’évaluer les besoins financiers et le type de ressources dont dispose l’entreprise;  De déterminer l’équilibre financier en comparant les différentes masses du bilan classées par fonctions (investissement, financement, exploitation) et en observant le degré de couverture des emplois et des ressources.

RÔLE DU BILAN FONCTIONNEL
 De calculer la marge de sécurité financière

de l’entreprise;  D’apprécier le risque de défaillance;  De permettre la prise de décision.

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STRUCTURE DU BILAN FONCTIONNEL
 Le bilan fonctionnel est présenté sous la forme de grandes masses.  Masses de l’actif  Emplois stables bruts (ESB) – Rôle d’investissement;  Actif circulant brut (ACB) – Rôle dans le cycle d’exploitation;  Trésorerie – Actif (TA).  Masses du passif  Ressources durables (RD) – Rôle de financement;  Passif circulant (PC) – Rôle dans le cycle d’exploitation;  Trésorerie – Passif (TP).

STRUCTURE DU BILAN FONCTIONNEL
ACTIF Emplois stables bruts (ESB)  Immobilisations incorporelles  Immobilisations corporelles  Immobilisations financières Actif circulant brut (ACB)  Actif circulant HAO  Stock et créances des activités ordinaires Trésorerie-actif (TA)  Disponibilités PASSIF Ressources durables (RD)  Capitaux propres appelés  Amortissements et dépréciations  Provisions Dettes financières Passif circulant  Dettes circulantes HAO  Dettes des activités ordinaires Trésorerie-passif  Concours bancaires

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